8月22日，诺力股份获西南证券买入评级，近一个月诺力股份获得1份研报关注。
研报预计诺力股份2024-2026年归母净利润分别为5.3、6.1、7.2亿元，未来三年归母净利润复合增长率为16.5%。研报认为，上半年国内叉车需求相对平稳，海外需求向好，公司大车继续保持高增长，三类车同比改善明显，叉车板块带动营收稳健增长。大车电动化率提升明显，公司大车战略效果初现。公司抓住叉车电动化的趋势，积极扩大大车产能，持续完善大车产品研发和营销体系，保证大车战略可持续发展，打造新的增长点。法国子公司赋能中鼎，系统集成业务资源整合顺利。在智能物流板块，公司加强了对海内外子公司的有效控制：中鼎集成加强技术升级，调整业务结构，拟新投资建设物流装备制造基地；法国SAVOYE积极拓展新市场，建设新厂区，扩大产能。上半年公司智能物流子公司之间加强了资源协同，实现了旗下资源的有效整合，为未来的增长和发展奠定了良好基础。
风险提示：海外市场拓展不及预期风险，宏观经济波动风险，汇率波动风险。
