8月24日，齐鲁银行获民生证券买入评级，近一个月齐鲁银行获得1份研报关注。
研报预计齐鲁银行24H1业绩保持较优增速，公司立足于经济大省，且把握省内政策机遇，信贷扩张增速较高；同时，资产质量持续改善，且不良认定较为严格，后续不良率仍有下降空间，利润释放潜力较大。预计24-26年EPS分别为1.02、1.18、1.35元，2024年8月23日收盘价对应0.6倍24年PB，维持“推荐”评级。研报认为，齐鲁银行在保持着优势的营收和归母净利润的同时，资负规模稳步扩张，在被动负债增长较缓背景下公司主动负债增长较快。不良率小幅持续改善，拨备水平充裕。
风险提示：宏观经济波动超预期；资产质量恶化；行业净息差下行超预期。
