8月28日，三七互娱获华安证券买入评级，近一个月三七互娱获得3份研报关注。
研报预计公司24/25/26年归母净利润分别为29.40/34.40/37.95亿元，同比增长10.6%/17.0%/10.3%。研究报告认为，公司游戏投放实力强劲，精品轻游戏投放有望拉动国内游戏营收表现。24H1，公司移动游戏业务收入89.59亿元，同比增长19.82%。其中国内游戏收入63.34亿元，同比增长33.82%。主要系公司《寻道大千》、《霸业》、《灵魂序章》等游戏表现优秀，公司持续进行流量投放，带动业务增长。新游方面，公司海外上线《MechaDomination》和《PrimalConquest:DinoEra》等多款游戏，海外布局持续推进。公司丰富的游戏储备支持了公司在存量竞争市场的长期稳定发展。
风险提示：游戏市场竞争加剧；游戏版号发放不及预期；游戏上线延期；宏观经济环境波动等。
