(1)10月新能源汽车销量增长近50%，机构看好四季度销售表现

11月11日，中国汽车工业协会发布数据显示，今年1至10月份，我国汽车产量和销量实现双增长，汽车产销分别完成2446.6万辆和2462.4万辆，同比分别增长1.9%和2.7%。新能源汽车方面，1-10月，新能源汽车产销分别完成977.9万辆和975万辆，同比分别增长33%和33.9%。10月新能源汽车产销分别完成146.3万辆和143万辆，同比分别增长48%和49.6%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的46.8%。

另据中证报，新能源汽车10月火爆销售，以及近期新能源汽车新品的密集发布，引发市场关注。Wind数据显示，Wind新能源车主题指数11月以来6个交易日累计上涨7.83%。

交银国际表示，以旧换新的补贴政策进入收尾阶段，省级置换补贴政策进一步放宽要求持续利好车市，同时天气转冷和农民工逐步返乡有望带动中低端乘用车市场，叠加4季度新车上市潮，预计11月和12月乘用车市场有望保持当前零售持续同比高增的势能。

(2)上海家电家居以旧换新再扩容，四季度家电内销有望积极改善

上海市商务委员会11月10日消息，根据《上海市落实国家家电以旧换新补贴政策实施细则》及《上海市加力支持绿色智能家电家居消费补贴政策实施细则》相关要求，按照公开、公平、公正的原则，经协会公开征集、企业申报、协会初审、相关部门审定等程序，公示新增家电家居消费补贴政策补贴品类和参与企业名单（第四批），公示期为2024年11月9日至2024年11月11日。新增补贴品类包括：家电类、家用照明类、康复辅具类。

国信证券认为，Q4在以旧换新政策带动下内需增长强劲，家电内销有望积极改善；外销随海外降息及通胀减弱有望回归稳健增长。

华泰证券也表示，家电以旧换新政策先行，2024年第三季度国内家电需求逐步好转。在以旧换新政策继续巩固内销市场的情况下，第四季度家电内销或能继续维持积极改善态势。

(3)特斯拉总市值重返万亿美元，相关产业链需求预期有望提升

据11月8日美股行情显示，特斯拉大涨超8%，近3个交易日累计涨幅近28%，市值重返万亿美元大关。此外，特斯拉官方11月8日宣布，特斯拉成为首批获得“汽车隐私保护”标识的车企。

国泰君安认为，当前美国新能源车渗透率仍低，特斯拉占据近50%市场份额，特斯拉有望依托其市场份额和强大产品优势充分获益，且FSD在美国和中国的商业化推进、Robotaxi的大规模部署，均有望提升相关产业链需求预期。

中航证券表示，特斯拉Optimus已进入最后的改进设计阶段，量产进入倒计时，人形机器人产业链年底有望迎来定点，明年有望小批量生产。展望后续，人形机器人产业催化不断，四季度板块行情有望持续。