市场全天冲高回落，三大指数均小幅下跌。盘面上，泛AI方向仍是最强主线，其余热点呈现快速轮动。从板块来看，AI眼镜为首的端侧硬件股爆发，芯片股全天强势。下跌方面，煤炭、钢铁、工程机械等周期方向领跌。
ETF涨跌幅方面，集成电路ETF涨超4%，科创芯片、半导体等相关ETF涨超3%。
有券商表示，不管是从供给端，还是从需求端（云厂商资本开支Q1、Q2大幅增长）验证，AI需求保持强劲，未来AI在端侧应用及其他应用有望快速落地，继续看好AI驱动、消费电子创新/需求复苏及自主可控，重点关注半导体复苏及估值修复受益产业链。
目前半导体行业处在恢复最好的时段，月度收入持续创出新高。半导体作为典型的周期和创新叠加的行业，在消费电子复苏和人工智能的创新共振中，快速向好尤其是存储和处理器受益最为明显。
下跌方面，纳指相关ETF跌逾2%。
美股周四收盘涨跌不一，道指连跌之后略微反弹。纳指与标普500指数连续第三日下跌。市场仍在评估美联储周三展现出来的鹰派立场。
