金融界12月27日消息卡着2024年底的时间点，“国联证券+民生证券”重组注册获批，这是新“国九条”后首单券商并购重组注册获批项目。
27日晚间，证监会发布关于同意国联证券发行股份购买资产并募集配套资金注册、核准国联证券司和民生证券变更主要股东、民生基金和民生期货变更实际控制人等的批复。核准国联证券成为民生证券主要股东，对国联证券通过换股方式依法取得民生证券11,288,911,130股股份（占民生证券股份总数99.2617%）无异议。核准国联集团成为民生证券、民生基金管理有限公司、民生期货有限公司实际控制人。
这标志着“国联证券+民生证券”重组正式进入实施阶段。
随后国联证券公告称，公司拟发行A股股份购买民生证券99.26%股份并募集配套资金，该交易构成重大资产重组，构成关联交易，不构成重组上市。公司于12月27日收到中国证监会批复，同意国联证券向19家公司发行股份购买相关资产，并同意国联证券发行股份募集配套资金不超过20亿元的注册申请。
值得注意的是，此次国联证券和民生证券之间的并购重组异常的迅速。从发布公告收到证监会批复，仅仅耗时8个月的时间，
4月25日晚间，国联证券发布《关于筹划重大资产重组事项的停牌》公告称，公司拟发行股份收购民生证券控制权并募集配套资金，正式开启与民生证券重组大幕，
12月17日，国联证券发布公告称，上交所并购重组审核委员会于2024年12月17日对公司本次交易的申请进行了审议。根据上交所重组委发布的《上海证券交易所并购重组审核委员会2024年第6次审议会议结果公告》，本次会议的审议结果为：本次交易符合重组条件和信息披露要求。
两天后的12月19日，国联证券与民生证券的重组整合事项已提交注册。在提交注册后六个工作日，证监会就做出了核准的批复。
国联证券和民生证券从2023年3月15日开始，当日国联证券控股股东无锡市国联发展（集团）有限公司经过162轮竞价，在30多万人的围观下，以91.05亿元竞得泛海控股手上持有的30.30%民生证券股权，合计34.71亿股。2023年12月，证监会批复，核准国联集团成为民生证券主要股东。
从基本面来看，尽管民生证券体量排名在券业属于中游，但投行业务位于行业一线，是不折不扣的优质资产。
2020-2022年，公司投行业务收入占公司营收比例分别为46%、44%和64%，IPO主承销家数排名分列行业第5位、第5位和第7位，股权融资业务综合实力强劲。2023年民生证券承销保荐IPO项目数量达20个，超越华泰证券，再度重回行业第五的位置。不仅数量占优，以上年份民生证券的IPO承销金额均列行业前十。同时，据民生证券2023年年度报告，其46家证券营业部35家位于北方地区，而国联证券以江浙沪地区展业为主，两家整合后将对国联证券北方地区的区位资源有较大补充作用。
据Wind，以“国联+民生”2023年年报数据简单相加计算，两家若成功整合，总资产将位列第20位，超浙商证券；营收将位列行业21位，超过西部证券；净利润位居24位，超过长城证券。
如今在国联证券+民生证券并购重组进入实施阶段后，后续国泰君安+海通证券、浙商+国都、西部+国融、国信+万和也都在极速推进，新一轮券商整合大幕渐入高潮。
本文源自：金融界
