金融界2月4日消息在美国宣布暂停对墨西哥、加拿大商品征收25%的关税后，2月4日，亚洲股市开盘普遍大涨。截至午间收盘，恒生指数涨2%，报20622.14点，恒生科技指数涨3.91%，报4922.58点，国企指数涨2.58%，报7574.37点，红筹指数涨0.44%，报3591.5点。
大型科技股中，阿里巴巴-W涨2.45%，腾讯控股涨2.82%，京东集团-SW涨5.27%，小米集团-W涨3.56%，网易-S跌1.06%，美团-W涨4.22%，快手-W涨3.24%，哔哩哔哩-W涨7.11%。
从盘面来看，多个板块呈现领涨态势，半导体、资讯科技器材、黄金及贵金属、汽车、保险等板块涨幅居前。值得注意的是，小米、中芯国际盘中均创历史新高。药品及生物科技、银行、食品饮料等板块也较为活跃，仅煤炭、支援服务板块微跌。
半导体、汽车板块大涨
半导体、汽车等板块涨幅居前。个股方面，小鹏汽车涨12.57%，小米集团盘中升破40港元总市值突破万亿港元大关。华虹半导体涨超8%，哔哩哔哩、理想汽车涨超7%，中芯国际、联想集团涨超6%。
近期，小鹏汽车公布2025年1月车辆交付数据：2025年1月，小鹏汽车共交付智能电动汽车30350辆，同比增长268%，已是连续第三个月交付量超过了30000辆。小鹏MONAM03连续两个月交付量超过了15000辆。与此同时，小鹏P7+上市仅两个月，累计交付已达到20000辆。
春节期间，幻方量化旗下DeepSeek公司推出的DeepSeek-R1大模型持续引发全球关注。该模型在性能上与OpenAIo1模型相当，甚至在数学、代码等特定任务上表现更为出色，而它的训练成本却远远低于后者。
华泰证券最新研报称，中美科技股估值在过去两年分化显著，AI发展水平或是关键。DeepSeek具有低成本、高性能优势，引发行业对资本开支、应用场景等讨论，或推动投资者重新评估中国科技企业的技术潜力，进而催化中美科技股价值重估。2025年春节期间，出行、消费和跨境游数据回暖，消费市场活力显著提升。美联储1月暂停降息，美国对加墨中三国关税落地，海外宏观不确定性仍较高。
展望后市，华泰证券认为，港股市场或维持震荡格局，建议投资者沿盈利预期变化调仓：1）增配互联网与科技硬件板块，把握科技股价值重估机会；2）适当增配受益于春节消费回暖的大众消费板块；3）盈利预期稳健的红利标的仍可作为底仓。
此外，阿里巴巴旗下通义千问上周四宣布，由阿里云提供的Qwen2.5-Max模型，定价为1.6美元/百万tokens输入、6.4美元/百万tokens输出。Qwen2.5-Max是阿里大年初一发布的旗舰大模型，在多项基准测试中得分超越OpenAI、Meta、DeepSeek的旗舰模型。
中资券商股纷纷上涨，中信证券涨超4%。消息面上，近期多家上市券商发布2024年业绩快报或业绩预告，财通证券指出，根据各家数据表现，维持2024年全行业净利润同比增长12%的判断，其中第四季度预计同比增长57%。此外，1月23日，证监会联合财政部、人社厅、央行和金融监管总局召开新闻发布会介绍大力推动中长期资金入市。中信证券认为，若相关目标能完全实现，测算入市资金规模或达万亿。
港交所集团主席唐家成在2月3日表示，国际投资者对港股市场重新产生兴趣。在达沃斯出席世界经济论坛2025年年会期间，港交所与众多国际投资者等进行讨论，他们对政府刺激措施很感兴趣。在新股发行方面，由于沪深港通交投活跃，不少来自中东、东南亚及欧洲的市场参与者对沪深港通兴趣浓厚。港交所已与沙特阿拉伯、阿联酋、印度尼西亚等签署合作备忘录，这些市场不少上市公司正考虑赴港二次上市。此次港股大涨及多方面的积极表现，为市场注入了信心，后续发展值得持续关注。
特朗普延缓向加墨两国加征关税计划
据央视新闻客户端，当地时间2月3日9时21分，在与美国总统特朗普通电话后，墨西哥总统辛鲍姆在其社交平台上发布信息称，美国向墨西哥商品加征关税的计划将暂缓一个月实施。特朗普当天发文称，他已与辛鲍姆进行了交谈，美国同意立即暂停向墨西哥加征关税的计划，为期一个月。
受此消息影响，美股三大指数全线拉升，跌幅迅速收窄，道指盘中一度拉升超700点。截至收盘，道指下跌122.75点，跌幅0.28%，报44421.91点；纳指下跌235.49点，跌幅1.20%，报19391.96点；标普500指数下跌44.74点，跌幅0.74%，报5995.79点。
美股盘后，美国有线电视新闻网(CNN)报道称，特朗普表示，他与加拿大总理特鲁多周一的通话“非常顺利”。随后，特鲁多在社交媒体X发帖称，美国的关税计划将至少暂停30天实施。
美股科技“七姐妹”重挫，万得美国科技七巨头指数跌近2%，总市值累计蒸发超2.3万亿元人民币。其中，特斯拉跌逾5%，一夜蒸发670亿美元（约合人民币4900亿元）。亚特兰大联储主席博斯蒂克的讲话引发市场关注。有机构预判，美联储2025年首次降息可能出现在二季度，市场将继续在不确定性中震荡等待。
本文源自：金融界
