近期微信接入DeepSeek的消息，再度给科技圈加了一把火。腾讯控股的股价在2月15日一度冲上512港元的近三年高点，Pony马也在国内首富的位置上坐了一个多小时。
受此影响，一众重仓港股科网股的中概互联主题基金净值连续上涨，比如中概互联ETF（513220）在昨天收盘价继续创上市新高。
微信作为月活近14亿的超级国民级应用，在接入DeepSeek-R1模型后，用户将获得超越APP的体验，加上微信自身优质的内容生态，有望形成“数据-模型-体验”的正向循环，微信有望从社交软件“进化”成超级AIAgent。
此外，正如阿里巴巴宣布和苹果合作AI业务有望大幅提振阿里云需求，微信生态在接入DeepSeek后，腾讯云的需求也将大幅提升，腾讯在广告、云服务等领域的“护城河”有望进一步拓深，这也是腾讯获得短期估值抬升的主要原因之一。
除了消息面上的催化外，包括腾讯控股在内的港股科网股龙头，在今年来也获得了南向资金的大幅加仓。数据显示，截至2月17日，南向资金今年来累计净买入达1629.63亿港元，近3月腾讯控股、阿里巴巴分别获得南向净买入386.44亿港元和310.10亿港元。
从投资的角度看，现在市场“以大为美”趋势明显，因此抓龙头仍是较优的策略，比如中概互联ETF（513220）高度聚焦港股互联网龙头，腾讯、阿里、美团、小米的合计占比超过50%，在南向持续买入、AI叙事逻辑持续的背景下，潜在爆发力依旧较强。
本文源自：金融界
