2025年保险行业迎来结构性回暖。一方面，超六成险企综合偿付能力充足率环比提升，头部公司净利润实现翻倍增长；另一方面，数智化转型加速推进，多家险企宣布接入国产AI大模型DeepSeek，重塑业务流程与服务体系。行业在风险管控与技术创新中迈向高质量发展。
一、偿付能力改善与业绩增长：头部险企优势凸显
截至2024年四季度末，135家险企（含60家人身险公司、75家财产险公司）中，超六成公司综合偿付能力充足率环比上升。从上市险企看，新华保险、中国人寿等头部机构表现亮眼。
资本回暖与业务优化推动盈利回升
资本市场回暖与险企业务结构调整是偿付能力改善的核心动因。2024年A股全年上涨12.67%，债券市场利率下行背景下，险企持有的金融资产公允价值上升，投资收益显著提升。例如，新华保险2024年归母净利润预计达239.58亿至257亿元，同比增长175%-195%；中国人寿净利润预增100%-120%。非上市险企中，泰康人寿、中邮人寿等头部公司净利润亦超百亿元。
内生性措施强化风险抵御能力
在监管延长偿付能力规则过渡期的政策支持下，险企通过增资扩股、优化资产配置等多渠道补充资本金。例如，珠峰财险通过增资改善可资本化风险；前海财险、华安保险则通过调整业务结构提升偿付能力充足率。2025年，强化内部治理与风险管控仍是险企提升偿付能力的关键方向。
分化加剧：中小险企承压明显
尽管行业整体偿付能力改善，但部分中小险企仍面临挑战。7家公司（含3家人身险公司、4家财产险公司）偿付能力不达标，主因公司治理缺陷或业务收缩。例如，华汇人寿因治理问题风险评级为C类，2024年保费收入仅203万元，亏损超7000万元。行业头部效应进一步凸显，资源向综合实力强劲的机构集中。
二、AI技术加速落地：重构保险服务全链路
2025年2月以来，新华保险、太平人寿、人保财险等机构密集宣布接入DeepSeek大模型，覆盖销售、核保、理赔等全业务场景，推动保险服务向智能化跃迁。
大模型赋能核心业务场景
新华保险在新华e家App上线个人AI助理，支持销售与风控场景；太平人寿完成DeepSeek本地化部署，推出AI助手提升内勤效率；人保财险则将其应用于自动化理赔质检，关键信息提取准确率提升40%。此外，智能展业助手、健康管理知识图谱等工具逐步普及，助力险企降本增效。
中小险企借技术实现“轻量化”转型
DeepSeek的开源特性与高性价比为中小险企提供了逆袭机遇。例如，北大方正人寿通过智能展业助手“方灵”解答法规与产品问题；众安信科将AI外呼成本降低30%，同时提升客户画像精准度。业内分析指出，AI技术的应用可帮助中小机构在有限资源下快速构建竞争力，但需警惕数据安全与合规风险。
技术驱动下的行业挑战
尽管AI应用前景广阔，但其对传统业务模式的冲击亦不容忽视。部分代理人担忧，AI陪练、智能核保等工具可能倒逼从业人员向专业化顾问转型。此外，技术落地需匹配业务适配性，例如条款解析准确率、跨领域知识关联效率等指标仍需持续优化。如何平衡技术投入与产出效率，成为险企数智化转型的核心课题。
（注：本文仅基于公开资料客观陈述，不构成投资建议。）
本文源自：金融界
