2月20日早盘，A股主要指数多数下跌，医药生物、美容护理、社会服务等行业涨幅居前，电力设备等行业领跌，智能音箱、稀土、AI穿戴设备、脑机接口、宇树机器人等概念指数大涨。主流ETF中，云计算50ETF（516630）盘中一度跌超1%，持仓股东华软件、奥飞数据、数字政通等涨幅居前，奇安信、云赛智联、科华数据等领跌。
AI眼镜概念股开盘大涨，卓翼科技、慈文传媒、浙版传媒、亿道信息等涨停，杰美特、紫建电子、明月镜片涨超10%，博士眼镜、比依股份等均大幅高开。消息面上，中国信通院正式启动AI眼镜专项测试。
国信证券在近期研报中指出，DeepSeek加速AI渗透，预计带动国内云加速至中双位数增长，国内互联网云厂2025年Capex增速预计平均在30%+。DeepSeek将加速传统客户的AI渗透、拓展应用场景，有望拉动AI云今年保持平均50%+增长。国内云厂商巨头2024年Capex增长平均在40%以上，预估2025年Capex增速平均仍有30%+。AI的Capex投入金额上字节、阿里投入领先，AI投入增长在50%以上甚至翻倍。DeepSeek事件后，各家有进一步上调预期计划，主要考虑到模型大厂模型训练需求激增以及下游客户推理与训练垂类模型需求爆发。
公开信息显示，云计算50ETF（516630）的DeepSeek含量较高，标的指数中DeepSeek概念股权重超40%，成分股涉及AI算力（浪潮信息、中科曙光等）、数据供应（拓尔思等）、云服务（拓维信息、云赛智联、东华软件等）、下游应用（科大讯飞、金山办公等）等DeepSeek相关概念板块。
