半导体、存储芯片

周一，半导体、存储相关板块表现活跃，逸豪新材现20cm涨停，佰维存储、生益电子、杰华特、中富电路等多股涨超10%，协和电子涨停。

消息面上，5月24日，国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司(简称"国家大基金三期")正式成立，注册资本达3440亿元人民币，由财政部、国开金融有限责任公司、上海国盛(集团)有限公司等19位股东共同持股。这是继2014年国家大基金一期、2019年国家大基金二期之后，中国政府为支持半导体产业发展设立的又一支专项投资基金。关于大基金三期的投资方向，华鑫证券认为，大基金三期除了延续对半导体设备和材料的支持外，更有可能将HBM等高附加值DRAM芯片列为重点投资对象。

另外，上周末，韩国统计厅公布最新数据显示，4月份韩国芯片库存同比下降33.7%，创近10年以来最大降幅。此外韩国4月份芯片出口同比增长53.9%，其中存储芯片出口额同比大幅增长98.7%。

作为智能设备的核心部件之一，NAND存储芯片的价格波动一直牵动着整个电子产品市场的走向。受需求旺盛刺激，存储芯片价格可谓一天一价。

东北证券发布研报认为，存储芯片行业景气度进入上行通道，国内厂商未来可期。需求端，中国存储芯片市场与全球市场周期同步，并且增速高于全球市场。供给端，海外厂商寡头长期垄断，国内厂商逐步突破。在存储模组、利基存储、内存接口芯片领域龙头企业具有广阔成长空间。

对于存储芯片，山西证券研报同样表示，价格上涨趋势明确，存储进入新一轮上行周期，把握行业周期反转机会。未来随着存储价格持续涨价带来的营业利润率改善，存储龙头厂商有望迎来业绩与估值的戴维斯双击，行业存在较大的反弹空间。

建议重点跟踪：佰维存储、半导体ETF

佰维存储(688525)：在IC设计领域，公司推出第一颗主控芯片，进入量产准备阶段；在先进封测领域，公司惠州封测基地聚焦存储器封测及SiP封测，未来富余产能将向存储器、IC设计公司、晶圆制造厂商提供代工服务形成新的业务增长点。此外，公司在东莞松山湖落地了晶圆级先进封测制造项目，聚焦大湾区封测需求；在存储测试设备领域，公司自主开发了一系列存储芯片测试设备。

半导体ETF（512480）：半导体ETF（512480）是国联安基金管理有限公司管理的一款交易型开放式指数证券投资基金（ETF）。它主要跟踪的是中证全指半导体产品与设备指数，前十大重仓股主要为行业内龙头企业，如中芯国际、北方华创、海光信息、韦尔股份、中微公司、兆易创新、紫光国微、澜起科技、长电科技、卓胜微。可以跟踪和反映出半导体行业的景气度变化。

（作者：赵玲，执业证书：A0680615040001）