3月31日，南通泰禾化工股份有限公司（简称为“泰禾股份”）开启申购，发行价格为10.27元/股，申购上限为0.7万股。
泰禾股份创业板上市发行价10.27元/股，对应的公司2023年扣除非经常性损益前后孰低归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为13.40倍，低于中证指数有限公司3月25日（T-4日）发布的同行业最近一个月静态平均市盈率23.01倍。
泰禾股份保荐人(主承销商)为光大证券。网下询价期间，保荐人（主承销商）通过深交所网下发行电子平台收到285家网下投资者管理的6697个配售对象的初步询价报价信息，报价区间8.80元/股-11.50元/股。
报价信息表显示，网下询价中，安信基金管理有限责任公司管理的26只产品报出8.80元/股最低价，因为低价未入围；广州翔云私募基金管理有限公司报出11.50元/股最高价，被高价剔除。
剔除无效报价后，经泰禾股份和保荐人协商一致，将拟申购价格高于11.03元/股、价格为11.03元/股且拟申购数量小于1400万股的配售对象全部剔除；拟申购价格11.03元/股、拟申购数量等于1400万股，且申购时间同为3月25日14:52:52:007的配售对象中，按照网下申购平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除6个配售对象。以上过程共剔除71个配售对象。
值得一提的是，泰禾股份此前披露的招股书显示，其计划的募资需求为10.45亿元。而本次发行的发行价10.27元/股对应募集资金总额为4.62亿元，扣除预计发行费用7237.72万元（不含增值税）后，预计募集资金净额为3.9亿元，较前述募集资金需求金额缩水超6亿元。
泰禾股份是一家主要从事农药产品以及功能化学品的研发、生产和销售。公司在百菌清、嘧菌酯、2,4-D等三大核心产品上拥有行业领导地位，生产规模和综合技术水平位居行业领先地位。
2021年至2023年及2024年上半年，泰禾股份实现的营业收入分别为35.79亿元、50.99亿元、38.68亿元和19.59亿元，实现的归母净利润分别为3.98亿元、6.49亿元、3.46亿元和1.06亿元。
泰禾股份表示，2023年，全球大环境趋于稳定，农化行业供应链的稳定性提高，整体市场需求有所回落，市场价格有所降低，受产品价格下降和公司主要客户采购放缓因素影响，营业利润率下降至9.90%。2024年1-6月，受农药产品市场价格同比下降的影响，公司营业利润率下降至6.23%。
本文源自：金融界
