4月15日，A股整体回调，昨日消费电子、光模块等强势板块回调居前，截至10点54分，5G通信ETF（515050）跌超1.4%，持仓股中，第一大重仓股立讯精密跌超4%，国博电子、鹏鼎控股、东山精密等跌幅靠前。
国金证券分析认为，本次关税豁免，对苹果产业链、AI-PCB是极大利好，前期受到关税影响，股价调整较大，从一季度业绩来看，苹果链淡季不淡，业绩同比稳健成长，苹果iPhone开启新一轮创新与成长。虽然当前海外关税或对出口产业链有影响，但考虑到各大厂商仍在加快布局、AI硬件产品仍在升级，因此我们认为AI相关需求在当前的确定性仍然最高。胜宏科技和沪电股份已发一季度业绩预告，同比实现了大幅增长，研判二季度有望持续。其他本次在豁免关税清单内的，前期跌幅较大，基本面比较好的消费电子等也建议关注。整体来看，我们建议关注苹果链、算力核心受益硬件、AI驱动及自主可控产业链。
资金逢低布局超跌赛道，近5个交易日，5G通信ETF（515050）获得资金净流入超5亿元。资料显示，5G通信ETF（515050）深度聚焦消费电子、通信产业链龙头标的，覆盖了多个AI算力、6G、消费电子、PCB、通信设备、服务器、光模块、物联网等细分行业的龙头个股。自2月下旬阶段高点以来，AI、通信板块持续调整，拥挤度大幅降低，目前5G通信ETF（515050）跟踪指数估值不到26倍，已经来到历史低估区间。
