军工股如期逆势上涨，完全如我所料，之前我给大家讲过两个核心逻辑，第一个；2025年我们国防支出将会同比增长7.2%达到1.81万亿，经济增长5%，国防支出增长超过7%，显然军工的机会更大，第二个：目前全球孤立主义盛行，欧洲国防支出大幅增长，接来下可能会有新的军备竞赛，从而导致军工进入景气周期。
那如果说军工进入景气周期，哪些公司更受益呢，我发现，A股有8个军工股，他们的毛利率长期在50%以上，净利率在20%以上，堪称印钞机，这样的股票基本面更优秀。
第一家：佳驰科技
公司的毛利率在80%左右，净利率在50%左右，已经是比肩茅台了。
在电磁功能材料与结构领域的技术优势，其隐身功能涂层材料、结构件等产品已应用于重点型号工程，而我国持续增长的军费支出推动武器装备更新换代，带来航空等领域对隐身材料需求扩大，使其充分受益于这一市场机遇。
第二家：富森美
公司的毛利率在70%左右，净利率在50%左右。
通过股权投资基金间接投资宏明电子、九洲防控、九洲空管等涉军工业务企业，其中宏明电子为航天、航空等军工系统重点项目配套，九洲防控涉低空探测等军工业务，九洲空管在军航空管装备领域有深厚积淀，随着军费支出增加推动军工产业发展，所投企业业务有望拓展，进而使富森美受益。
第三家：振华风光
公司的毛利率在70%以上，净利率在40%以上。
借 “贵阳 + 成都 + 西安 + 南京” 四位一体研发体系，在放大器、转换器等多类产品技术领先，且与各大军工集团合作稳固，随着军费增加驱动武器装备信息化建设及国产化需求提升，其产品在机载、弹载等多武器装备领域应用广泛，有望充分受益。
第四家：华东测试
公司的毛利率是65%左右，净利率在20%以
结构力学测试领域龙头企业，产品广泛应用于军工科研院所等，在军工装备加速列装、升级换代以及 “自主可控 & 国产替代” 背景下，凭借技术优势满足军工在可靠性、动力环境等多方面测试需求，充分受益于军费增长带动的军工行业发展。
第五家：新劲钢
公司的毛利率在63%左右，净利率在30%左右。
新劲刚旗下宽普科技、仁健微波专注射频微波业务，产品广泛用于通信、雷达等多军工领域，深度参与初代军工通信体系建设且绑定通信院所，在数据链射频前端领先，随着军费投入增加，军工信息化及数据链升级需求爆发，其产能扩张积极；同时康泰威的热喷涂、电磁吸波等军工新材料已在飞行器等实现应用或量产，公司凭此充分受益于军工行业发展 。
第六家：宏达电子
公司的毛利率在60%左右，净利率在30%以上。
国内军用钽电容器龙头企业，拥有三十余年研发生产经验，凭借在钽电容等电子元器件领域的技术优势、多项主体资质及业务认证，以及与军工集团的深度绑定，在军费支出增加、国防信息化建设推进、武器装备加速列装与升级背景下，充分受益于军工市场对高可靠电子元器件需求的增长。
第七家：中简科技
毛利率在70%左右，净利率在50%左右。
国内航空航天高端碳纤维龙头企业，其 ZT7、ZT8、ZT9 等多系列产品凭借高性能、质量稳定优势，在军机迭代、军贸增长、无人机放量背景下，深度契合军工对飞行器减重、提升性能需求，且随着军费投入增加，军工装备升级换代加速，所产碳纤维在军机、导弹等领域应用持续拓展，同时公司产能瓶颈逐步突破，有望充分受益于军工行业发展 。
第八家：华秦科技
公司的毛利率在60%左右，净利率在20%以上。
华秦科技作为军工新材料领域领军企业，凭借在隐身、伪装及防护材料等特种功能材料研发、生产和销售的深厚积淀，产品广泛应用于飞机、主战坦克、舰船、导弹等重大国防武器装备及重要地面军事目标，客户覆盖各大军工集团及科研院所。
