在一个山脚下，有个叫青山镇的地方。镇里有个年轻的货郎叫阿诚，为人忠厚老实，模样也生得俊俏，每日挑着担子走街串巷，售卖些针头线脑、胭脂水粉。
离青山镇不远的山谷里，住着一只修炼百年的狐仙，名唤红玉。红玉虽是狐仙，却心地善良，从不曾伤害过生灵，平日里就在山谷中潜心修炼。
一日，阿诚像往常一样外出送货，途中遭遇暴雨，匆忙间躲进了山谷的一处山洞。而这山洞，正是红玉的修炼之所。红玉见有人闯入，化为人形现身。阿诚见洞中突然出现一位美若天仙的女子，吓得连忙道歉，说明缘由。红玉见阿诚举止有礼，并无恶意，便让他安心避雨。
两人交谈起来，阿诚谈吐不凡，红玉温柔和善，一番交流下来，彼此心中都生出几分好感。雨停后，阿诚告别离去，红玉心中竟有一丝不舍。
从那以后，阿诚每次路过山谷，总会找借口停留，与红玉相见。时日一长，两人情投意合，私定了终身。红玉深知人仙相恋违背天条，可为了阿诚，她甘愿冒险。
然而，好景不长。此事被天庭察觉，派下天兵天将捉拿红玉。红玉为了不连累阿诚，毅然决定与天兵天将对抗。一场恶战过后，红玉虽法力高强，但终究寡不敌众，被天兵天将擒住。
阿诚得知消息，心急如焚，不顾一切地追到天庭。他跪在玉帝面前，苦苦哀求，愿意用自己的性命换红玉自由。玉帝被阿诚的深情所打动，念在红玉修炼不易且并未犯下大错，便网开一面。玉帝取出一根红绳，将阿诚和红玉的小指系在一起，说道：“今赐你们红绳，此绳象征姻缘，只要红绳不断，你们便能长相厮守。但从此红玉要放弃狐仙身份，做个凡人。”
阿诚和红玉感激涕零，叩谢玉帝。回到青山镇后，两人结为夫妻，过上了平凡而幸福的生活。那根红绳，他们一直小心珍藏。据说，从那以后，世间便有了月老用红绳牵姻缘的传说，有情人都盼着能有一根红绳，系住一生的幸福。
