基于人形机器人、AI算力硬件、医药外包概念股三大领域，详细梳理了相关产业链公司、受益企业及市场动态。以下是核心内容总结： 1. 人形机器人产业链 & 受益公司 （1）行业动态 - 产业化加速：智元机器人、宇树科技获得1.24亿元人形机器人订单，推动行业快速发展。 - 热门企业：宇树机器人、特斯拉机器人、众擎机器人等成为行业焦点。 （2）受益公司梳理 ① 综合受益公司（第1张图） - 长盛轴承、万马股份、科大讯飞、中大力德、双林股份、兆威机电、雷赛智能等30+公司被列为人形机器人产业链受益企业。 ② 细分机器人企业 & 受益公司（第2张图） 机器人类型 代表企业 受益公司（部分） 智元机器人 - 上纬新材、上汽集团、三花智控、中大力德、长盛轴承、博众精工等14家 特斯拉机器人 - 拓普集团、三花智控、绿的谐波、旭升集团、鸣志电器等13家 众擎机器人 - 科达利、汉宇集团、蓝思科技、博瑞医药等5家 关键企业：三花智控（同时受益智元和特斯拉）、中大力德、长盛轴承（多图提及）。 2. AI算力硬件产业链 （1）AI算力硬件上下游（第3-4张图） 涵盖芯片、算法、数据中心、温控、光模块等核心环节，涉及数百家企业。 ① 芯片类（第3张图） - ASIC/NPU/SOC芯片：寒武纪、瑞芯微、全志科技、北京君正、景嘉微等。 - 存储/GPU/DPU/AI服务器：中科曙光、浪潮信息、紫光股份、中兴通讯等。 ② 算法 & 基础设施（第4张图） - 算法：科大讯飞（语言）、汉王科技（嗅觉）、华胜天成（视觉）。 - 基础设施：铜缆高速连接（沃尔核材、兆龙互联）、温控/液冷（英维克、申菱环境）、数据中心（光环新网、数据港）。 （2）中国AI算力50强（第5-6张图） ① 光模块 & 算力服务器（第5张图） - 光模块：中际旭创（全球第一）、新易盛、天孚通信、剑桥科技等。 - 算力服务器：浪潮信息（全球第二）、工业富联（云计算服务器全球第一）、中兴通讯（电信行业第一）。 ② 算力芯片 & 高速铜缆（第6张图） 类别 代表企业 地位/业务 算力芯片 海光信息（国产CPU龙头）、寒武纪（AI算力芯片龙头）、景嘉微（国产GPU龙头） 国产替代核心企业 高速铜缆 兆龙互连（短距离传输龙头）、华丰科技（华为连接器供应商）、胜蓝股份（浪潮供应商） 高速数据传输关键企业 3. 医药外包概念股（CRO/CDMO） （1）临床前CRO（第7张图） 细分领域 代表公司 2024年业务亮点 分子砌块 毕得医药（营收9.36亿）、皓元医药（14.99亿） 药物开发关键原料 药物发现 药明康德（交付46万新化合物）、康龙化成（实验室服务70.47亿） 全球/国内领先 药物安评 昭衍新药（19.17亿）、药明康德（亚太领先） 新药安全性评估 （2）临床CRO（第8张图） - 泰格医药（64.74亿）、康龙化成（18.26亿）、药明康德（18.1亿）为临床研究服务龙头。 - 普蕊斯（8.04亿）、诺思格（6.26亿）在SMO（临床试验现场管理）领域表现突出。 核心结论 1. 人形机器人：智元、特斯拉、宇树是行业龙头，三花智控、中大力德、长盛轴承等供应链企业受益明显。 2. AI算力硬件：中际旭创（光模块第一）、浪潮信息（服务器全球第二）、寒武纪（AI芯片龙头）是核心标的。 3. 医药外包（CRO）：药明康德、泰格医药、康龙化成在药物研发、临床研究领域占据领先地位。
