【国金电新_液冷】看好AIDC液冷板块持续性，持续推荐！ [太阳]今日催化事件： 1) 英特尔UQD（快接头）互插互换联盟正式成立，首批认证合作伙伴为英维克、 丹佛斯、立敏达科技、蓝科电气、正北连接。 2）据路透社消息，英伟达正在为中国开发一款基于其最新Blackwell架构的新型人工智能芯片（暂称B30A），其功能将比H20型号更强大，采用单芯片设计，原始计算能力预计为B300加速卡双芯片配置的一半。 [玫瑰]我们的解读如下： 此次英特尔“通用”快接头联盟首批认证企业中除丹佛斯外均为中国大陆企业，国内液冷零部件厂商的技术逐步受到海外大厂认可，有助于强化市场对于国内液冷企业的份额预期。 早在2024年9月英特尔中国数据中心液冷创新加速计划中，英维克全链条液冷解决方案（液冷冷板、UQD、Manifold、CDU等）均通过英特尔验证，本次进入通用快接头联盟，是此轮行情启动性事件以来，公司又一确定性催化事件，有望二次点燃市场情绪、再次强调重视技术与客户关系均具有绝对优势的龙头企业对板块的带动作用。 根据B30A单芯片设计，若其功耗也为B300 Ultra配置的一半，预计为700W，高于亚马逊最新Trainium2芯片功耗，此前亚马逊宣布新一代AI服务器将使用液冷方案，我们预计国内液冷渗透将随着B30A落地而提速。 [红包]投资建议：近日AIDC液冷板块有所调整，但我们认为阶段性的事件催化、高增速明确的26年液冷市场规模和液冷渗透速度将使板块在短期调整后再度上扬。 建议关注 1）多环节陆续进入海外链的相关标的：英维克、奕东电子、科创新源、思泉新材（电子组覆盖）、川环科技、银轮股份（具身智能覆盖）、祥鑫科技（具身智能覆盖）； 2）液冷各部件上游供应商：飞龙股份、博威合金； 3）IDC侧整体解决方案商：申菱环境、川润股份、同飞股份（通信组覆盖）、高澜股份； 另外密切关注浸没式&两相冷板技术进展。
