12月23日A股策略：明天行情看量能！这个方向稳稳强者恒强一、核心思路：机构资金开始回流，节奏就看量能脸色今天的行情，直接验证了咱们大小周期策略的准确性！上周五中午我就说过，午后可以博弈机构方向，坐等下周机构资金回流；大周期层面，专栏里也早就把机构关注的主线说得明明白白——达子算力、谷歌算力、国产半导体设备、国产算力、光刻机光刻胶，哪些适合套利，哪些能看新高，全都说透了。今天盘面两个关键信号，彻底印证判断：一是成交量明显放大，二是上面说的这些机构主线集体反弹。这种试探性拉升，大概率是资金在为元旦后布局，A股就是这样，本来大家都按兵不动，只要有人抢跑，所有人就会跟着冲。再看题材这边，还是量化资金说了算。今天海南本地股直接掀涨停潮，商业航天、福建本地股、商业百货这些板块，也都是大起大落的节奏。这是两种完全不同的玩法，有人就擅长做题材短线，大家根据自己的能力圈来就行，我不多做评价。重点说下明天的操作策略，核心就盯一个：成交量变化！- 要是开盘后继续放量，那就继续死磕机构方向，肯定是强者恒强的节奏，新能源赛道比如锂矿、固态电池、储能、逆变器、电力设备，说不定还会补涨；- 要是开盘就缩量，那就是量化资金的天下了，商业航天、核聚变、消费小票这些题材会更活跃。毕竟到年底了，机构资金的持续性真不好说。前几年12月行情都偏低迷，今年是市场太卷，说不定有资金想提前抢跑，最后就变成大家一窝蜂跟着动。二、板块节奏拆解：认准主线，少走弯路1. 算力方向：内外有别，光概念是机构共识国内算力和海外算力，现在根本不是一个节奏，明年玩法也完全不一样。先看海外算力，明年想靠单纯炒估值行不通了，得看实实在在的利润增长，核心盯AI产业链的结构性变化。上周末我就提过，明年AI硬件的利润，可能会从GPU、ASIC，往上游的存储、先进代工、光模块、光芯片、交换芯片这些领域转移。这几个领域都是寡头说了算的，最新一代产品的供应商基本固定。明年谷歌TPU要发力，博通又在搞系统集成，下游的GPU和自研厂商越来越多，上游企业的议价权只会越来越大，这都是圈内公认的事。我一直强调的思路很明确，就围绕光概念做文章：- 达子光概念：老股民就按老策略来；新朋友可以盯着新技术方向套利，比如明年的Rubin服务器、铜箔、铜冠、钻针、鼎泰、M9新材料、Q布菲利华这些；- 谷歌光概念：还是腾景、光库、德科立这三只，之前已经做过四次完美套利，玩法就是低吸套利，没什么好纠结的；- 国产光概念：专栏里提到的那些补涨标的，应对策略也早就给大家了。今天有人问光纤股，这就是产业链挖掘的思路，之前讲谷歌算力的时候就教过大家。光概念这么火，踏空资金自然会去炒光纤。像长飞光纤、亨通光电，都是上期专栏里的标的，亨通光电的OM4多模光纤还通过安费诺间接供货，份额占到30%，这两只现在都创了历史新高，新手千万别追高。还有咱们长期跟踪的谷歌硬件标的，今天长芯博创大涨13%，马上就要摸历史新高了，这就是趋势的力量！2. 国产替代半导体：存储+光刻，继续看好重点关注存储设备和光刻相关的方向，今天已经印证了逻辑的正确性——精智达20cm涨停，拓荆科技创历史新高，长川科技、精测电子也跟着大涨。这些标的我天天念叨，随便抓住一个都能吃肉。光刻机、光刻胶板块今天也反弹了，机构普遍预期明年国产替代的空间会进一步打开，这个方向可以继续拿着。3. 顺周期资源板块：逻辑纯正，机构更青睐内需接下来肯定会越来越好，顺周期板块自然也会跟着受益。比起量化炒的消费小票，顺周期的逻辑更硬，机构也更愿意买。像大宗金属、化工、锂矿这些方向，都可以多留意。4. 题材方向：电力设备看长逻辑，特变电工可套利电力设备也可以看看，现在啥都要用电，设备的需求一直很旺，长期逻辑没问题。咱们跟踪很久的金盘、麦米，现在位置都不低了，新人别碰；特变电工可以看看有没有套利机会。最后总结A股现在就是两种玩法：想做超短题材，我的方法不适合你；想跟着机构做趋势，那就认准主线，多一点耐心，少一点折腾！明天开盘见真章，祝大家吃肉！
