CPO继续大涨，2026年核心板块研判一、今日大涨说明什么12.22CPO全

CPO 继续大涨，2026年核心板块研判一、今日大涨说明什么12.22 CPO全线大涨，长飞光纤涨停，凯格精机涨超15%，中际旭创等涨超5%，反映三大信号：一是AI算力需求持续超预期，H200供应放开+1.6T CPO订单排至2026年，供需缺口扩大；二是技术与国产替代加速，国内1.6T CPO良率达92%，全球市占率升至40%；三是机构资金回流，主力资金扎堆，北向净买入核心标的超15亿元。非题材炒作，是产业与业绩共振的行情延续。二、上涨核心逻辑1. 算力刚需：AI大模型迭代推动算力每6个月翻倍，CPO传输速率提升50%、功耗降30%，是1.6T及以上高速光模块最优解，成AI超算中心标配。2. 产业落地提速：英伟达/博通2026年推100Tbps级CPO交换机，1.6T产品批量交付，订单确定性强。3. 国产替代+政策加持：国内企业突破核心技术，政策支持算力基建，国产市占率持续提升。4. 资金与估值双优：机构重仓，板块估值合理，业绩高增支撑行情。三、2026年是否为核心板块是核心板块，但红利集中龙头。2026年CPO从技术验证迈入规模商用，1.6T产品成为主流，全球需求同比增120%，国内规模破200亿元。不过需警惕产能过剩风险，仅技术领先、订单充足的头部企业能兑现高增长，中小厂商或面临业绩分化。四、值得入手的十只股票（按核心度排序）1. 中际旭创（全球光模块龙头，1.6T产品英伟达认证，订单饱满）2. 新易盛（1.6T光模块量产，绑定微软、亚马逊）3. 天孚通信（CPO组件隐形冠军，切入英伟达供应链）4. 光迅科技（光芯片+光模块一体化，800G/1.6T布局领先）5. 长飞光纤（光纤+光模块协同，AI数据中心高价值产品放量）6. 联特科技（1.6T CPO研发领先，客户拓展加速）7. 剑桥科技（光芯片国产替代核心，25G/50G激光器芯片量产）8. 工业富联（AI服务器+CPO一体化方案，深度绑定英伟达）9. 仕佳光子（AWG芯片全球市占率第二，1.6T产品验证中）10. 锐捷网络（CPO交换机布局，51.2T产品即将商用）五、本周剩余走势预判大概率高位震荡，强支撑板块指数5日线，阻力前期高点。周三或回踩后小幅反弹，周四—周五量能若维持高位则延续强势；若放量突破前高，可看进一步冲高，否则以震荡消化浮筹为主。操作上，逢低布局龙头，不追高，设好止损。