新质生产力赋能，机器人板块掀翻倍行情，2026春季主线锁定6只硬核龙头今日机器人板块逆势爆发，放量突破前期震荡平台，机器人指数大涨5.27%，其中人形机器人细分领涨6.13%，工业机器人涨5.89%、机器人视觉涨4.96%，板块内23只概念股强势封板，资金扫货迹象显著，正式奠定2026年春季攻势核心主线地位。政策端持续释放红利，产业发展底气十足。国家发改委联合科技部印发《智能机器人产业创新发展行动计划（2026-2028）》，明确将人形机器人、工业协作机器人作为新质生产力重点培育方向，2026年研发投入强度不低于3.5%。工信部推出“机器人核心部件国产化攻坚工程”，对RV减速器、高精度伺服系统等关键领域，给予最高25%的研发费用补贴，同时启动“百城千企机器人应用试点”，带动下游需求放量。证监会进一步优化硬科技企业融资通道，机器人企业未盈利上市条件放宽，近半年已有8家核心部件企业通过注册制上市，募资总额超120亿元。地方层面，上海对机器人产业园区给予每亩50万元基建补贴，成都推出“机器人人才安家计划”，最高给予300万元购房补贴，形成全国性政策支持网络。产业端技术突破加速，国产化替代进入深水区。国产机器人核心部件国产化率已突破85%，某龙头企业自主研发的RV减速器精度达±0.008mm，比肩日本纳博特斯克，价格仅为进口产品的60%；智能控制器搭载自主研发的具身智能算法，响应延迟低至5ms，适配多场景作业需求。整机制造方面，国产六轴工业机器人量产规模突破5万台，某企业人形机器人已实现商业化落地，在仓储物流、汽车制造等领域订单超3000台，2025年营收同比增长210%。资金端共振加仓，机构外资形成合力。北向资金近15日净买入机器人板块核心标的超65亿元，持仓比例提升至11.7%；社保基金新进3只细分龙头，持仓占比均超3%；公募基金近2个月调研机器人企业310家次，华夏、嘉实等头部基金密集加仓，持仓集中度较去年四季度提升8个百分点。板块历经18个月充分调整，当前整体市盈率仅32倍，较近3年平均估值折价45%，估值修复空间广阔。需求端场景持续扩容，成长动能强劲。制造业“机器换人”进入规模化阶段，新能源汽车行业机器人渗透率年增35%，某头部车企2026年计划投入20亿元采购工业机器人；养老护理、仓储物流等新兴场景快速崛起，社区养老机器人2025年销量同比增长180%，智能仓储机器人在电商行业的渗透率提升至38%，多场景需求共振推动产业持续高增长。今日盘前重点布局的6只硬核龙头全部大涨：埃斯顿（工业机器人整机龙头）10.03%；汇川技术（伺服系统龙头）9.97%；海康威视（机器视觉龙头）10.51%；绿的谐波（谐波减速器龙头）10.01%；拓斯达（协作机器人龙头）8.72%；雷赛智能（步进电机龙头）9.89%。核心见解：机器人板块的上涨是“政策催化+技术突破+需求放量+估值修复”四重逻辑共振的结果，并非短期资金炒作，而是产业周期上行的必然体现。后续可重点关注具备核心技术壁垒、下游场景落地能力强的细分龙头，尤其聚焦业绩预增确定性高、估值处于历史低位的标的，避免盲目追涨，把握回调后的布局机会。免责声明：个人心得记录，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。
