汇川技术（300124）：工业自动化政策加码，工控+机器人双赛道领跑 政策分

汇川技术（300124）：工业自动化政策加码，工控+机器人双赛道领跑 政策分析：工信部《工业机器人产业升级实施方案》要求2025年工业机器人密度较2020年翻番，《智能制造发展规划》推动工控系统国产化率超70%，工业自动化赛道获政策持续倾斜。 概念板块：核心为工控设备，细分领域覆盖工业变频器、伺服系统、人形机器人核心部件、新能源汽车电控。 知名机构持仓：2025年Q3社保基金一零三组合持有896.5万股，北向资金持股比例6.2%，易方达蓝筹精选基金持有1205.3万股，机构持仓占比约35%。 主力资金流向：12月31日主力资金净流出2.15亿元（当日股价跌1.50%），近10个交易日主力累计净流出5.8亿元，短期资金呈现获利了结态势。 亮点：①工业伺服系统市占率超20%，国内第一，2025年前三季度营收同比增长28%；②人形机器人关节模组通过特斯拉Optimus验证，已小批量供货；③新能源汽车电控配套比亚迪、理想，2025年车载业务收入同比增长45%。 近期重大利好利空：利好为工业自动化复苏+人形机器人技术突破；利空是工控行业竞争加剧，2025年Q3毛利率同比下降1.8个百分点。 企业发展前景：短期依靠工控主业稳健增长，中长期依托人形机器人核心部件量产切入高端赛道，新能源汽车电控业务提供业绩增量。 趋势走势：当前股价75.33元，筹码平均成本78.5元，处于回调阶段；机构目标均价92.6元，若工业自动化订单落地，有望修复估值。 近期机构调研和评级：2025年12月接待高瓴、景林等48家机构调研，90天内10家券商给出“买入”评级，看好工控与机器人双赛道逻辑。 投资机会分析：可布局工业自动化复苏带来的业绩确定性机会，跟踪人形机器人部件量产进度以把握估值溢价。 免责声明：本文基于交易所公开数据、公司公告及行业研报整理，仅为信息分析，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎，自主决策并承担相应风险。 互动：你认为汇川技术的工控主业和人形机器人业务，哪个更能带动2026年估值提升？