相对AI算力，AI应用算是滞涨了接下来聊聊博格对于【AI应用】的一些思考：（1）各大厂商AI基建加速建设 根据公开信息：字节跳动2026年在AI基建上的资本开支规划约1600亿元, 阿里计划未来三年投入超3800亿元。今天阿里正式官宣：千问APP全面接入淘宝、支付宝、淘宝闪购、飞猪、高德等阿里生态业务，实现点外卖、购物、订机票等AI购物功能。预计最新DeepSeekV4将于2026年2月份发布。（2）AI应用引发工作效率的代际差例如，我们传统的搜索都是根据关键词检索相关内容，而目前的AI搜索不仅根据关键词搜出海量信息，而且会将这些信息归纳整理，猜你想要的内容。博格觉得，超级大模型势必带来超级大应用，2026年注定是AI应用大年。想要布局AI应用的投资者可以关注全市场规模最大且流动性最佳的软件ETF（515230）。（3）AI应用还处于滞涨阶段2024年“924”行情以来，代表“光模块”的通信设备指数累计涨幅高达201.50%，代表“国产算力”的半导体指数累计涨幅131.80%，而软件ETF涨幅仅为111.26%。结论：相比AI算力，AI应用存在滞涨。 博格查了一下数据，软件ETF近三天净流入资金高达14亿元，有如此多的资金开始抢筹AI应用，未来相关行情大概率还会持续的。AI算力属于硬件设备、AI应用属于软件程序。布局AI应用最佳标的就是覆盖A股大型软件上市公司的软件ETF（515230）。基金A股
