在2023年，国内经济环境复杂多变，传统银行业遭遇地产行业困境的连锁反应，经营压力显著增大，"增收不增利"成为普遍现象。
然而，在这一背景下，民营银行却展现出独特的生命力，尤其是网商银行，其业绩增长势头令人瞩目，背后的战略转型和创新实践值得深入解读。
下面我们详细解读一下它的经营数据
01
逆境中的亮色：民营银行的息差逆袭
面对市场利率的下行趋势，多数银行的净息差承压，而民营银行却能实现息差空间的逆势上扬。
2023年，民营银行的净息差较2021年扩大了45BP，远超其他类型银行，显示其在负债成本控制和资产配置上的独特优势。
为了更好的展示民营银行的经营能力和水平，我特意统计了2018~2023年不同类型银行的净息差数据，详情见下图所示：
历年净息差数据
从上表中，我们可以看到，从2018年开始，民营银行就一直处于净息差超过其他所有类型的银行，尤其是到了2023年，净息差的扩大幅度更进一步拉大。
网商银行作为民营银行的代表，更是以19.49%的营收增速和18.80%的净利润增速，跑赢了规模增长，实现了业绩的跳跃式前进。
其ROA（资产回报率）和ROE（净资产收益率）分别达到0.94%和20.55%，凸显了高效资本运用和盈利能力。
02
结构优化：网商银行的“向结构要效益”战略
网商银行在规模增速放缓的现实面前，并未固步自封，而是采取了主动求变的策略，通过资产负债结构的深度调整来提高资产使用效率和盈利水平。
首先，它大幅降低了现金及央行存款比例，由2021年的32.14%降至2023年的15.51%，转而增加高收益的贷款和投资资产配置，贷款占比由不足41%跃升至60%。
这在当下经济行情不好的情况下，能把贷款做到60%，可见网商银行在贷款营销以及经营能力之强。（当然很多人可能认为它背靠大树，蚂蚁金服和阿里巴巴，但我要说在2023年，它的大树都在进行改革呢？说真心，要不是他自己的内功强，肯定是得不到大流量的，不然为什么微众银行的贷款占比在2023年为什么没有这么高呢？）
这不仅反映了其对市场机遇的精准捕捉，也是其金融科技实力的体现，尤其是在零售贷款市场疲软时，网商银行能够迅速转向公司端，实现了公司贷款余额的近翻倍增长。
02
存款活化：对抗市场趋势的坚守
面对整个市场存款定期化的趋势，多数银行的活期存款增长陷入困境，增速多为负值的现状下，网商银行却能在这一不利环境中表现出色，2023年其活期存款余额达到1965.35亿元，同比增长7.15%，远高于行业平均水平。
这一成绩得益于网商银行对数字化能力的有效应用和对下沉市场的深度耕耘，通过提供便捷的在线服务和个性化金融产品吸引并保留了大量活期存款用户。
尽管活期存款占比有所下降，商银行凭借其数字化优势和客户下沉策略，保持了活期存款的稳定增长，活期存款占从2022年的73.94%降至2023年的66.07%，但仍显著高于同业水平，有效降低了负债成本，为银行的资产配置和盈利创造了有利条件。
总之，尽管活期存款占比有下降趋势，为什么不怕持续下降呢？因为未来的资金成本是在下降的，所以现在降低存款占比，一种有利于营收的策略且也不担心未来1~3年出现流动性风险，因此，网商银行的应对措施展示了其在复杂环境中维持核心竞争力的能力。
同时，为了防止风险，网商银行在信贷扩张的同时，也进行了未雨绸缪，加大拨备计提，信用减值损失科目余额显著增加，体现了其对潜在风险的审慎态度。
此外，网商银行的轻型经营模式，侧重于普惠金融，风险加权资产占比低于同行，这不仅减少了资本消耗，也为未来留下了更多战略调整空间。
03
开拓新蓝海：交易银行与理财代销
在传统业务之外，网商银行也在积极寻求增长的新路径，重点在于交易银行服务和理财产品的代销等新蓝海业务。
因此，网商银行在巩固传统业务的同时，大力拓展交易银行业务和理财代销，积极寻求“第二增长曲线”。
截至2023年底，网商银行管理的客户资产（AUM）已突破8000亿元大关，标志着其财富管理业务的迅速扩张。
尤为值得注意的是，网商银行代销的理财子公司产品余额已位居行业前列，考虑到其存款余额为2974.57亿元，若排除其他因素，代销理财余额应接近5000亿元，这意味着其理财代销业务的规模甚至超过了自身的表内总资产，相当于在新的业务领域再造了一个网商银行。这不仅展现了网商银行对客户需求的深度理解，也预示着其在金融科技与金融服务融合上的无限潜力，最终实现了业务形态的跨越性增长。
这一成就背后，证明网商银行充分利用了其对小微客户资金流动性的深刻理解，通过与理财公司、公募基金等外部资产管理主体的合作，推出符合客户风险偏好和资金周期的理财产品，实现了客户粘性的增强和业务多元化。这是值得所有民营银行甚至其他银行学习的。
05
网商银行有哪些值得学习的
我们认为网商银行从经营策略和业务创新这两方面值得其他银行学习。
在经营策略方面，网商银行进行了差异化竞争、资产负债结构重构以及采取了技术创新。
首先，从差异化竞争策略来看，网商银行在客户群体、业务模式上与传统银行形成了错位竞争。其客户群体更偏向于小微企业和个人用户，通过线上化、数字化、场景化的服务方式，实现轻成本获客。同时，网商银行在场景流量的挖掘上也具有明显优势，能够更精准地满足客户需求，提升客户黏性。
其次，从资产负债结构重构来看，网商银行进行了大胆的创新和重构。一方面，通过降低现金及央行存款占总资产的比例，加大贷款、投资等高收益资产的投放，提升了资产的使用效率和创利能力。另一方面，在存款结构上，网商银行通过优化活期存款占比，有效控制了负债成本，为银行的稳健经营提供了有力支撑。
最后，从技术驱动创新方面。网商银行一直以技术为核心驱动力，通过大数据、云计算、人工智能等先进技术手段，不断提升服务效率和风控能力。在信贷投放上，网商银行利用自身技术优势，加大了对公端信贷的投放力度，满足了市场主体的融资需求。同时，在风控方面，网商银行也通过技术手段实现了对风险的精准识别和有效防控。
在业务模式创新方面，网商银行主要是针对零售业务、供应链金融以及普惠金融进行了创新和深耕。
首先，在零售金融业务的数字化升级方面。网商银行对零售金融业务上进行了大量的数字化升级，通过线上平台提供一站式的金融服务，包括存款、贷款、理财、保险等。这种数字化升级不仅提升了服务效率，也降低了运营成本，使得网商银行能够更好地满足客户需求。
其次，在供应链金融方面。网商银行通过深耕细作，实现建立了一套完善的供应链金融服务体系。通过与核心企业、电商平台等合作，网商银行为供应链上下游企业提供融资、结算、风险管理等全方位金融服务，有效促进了供应链的稳健运行。尤其是在农业、商贸、消费电子等供应链领域，有完善的“闭环”生态。
最后，就是对普惠金融的持续推进。作为民营银行，网商银行始终坚持普惠金融的理念，通过技术创新和模式创新，不断降低金融服务门槛，让更多的小微企业和个人用户享受到便捷、高效的金融服务。
05
展望未来：挑战与机遇并存
尽管2023年网商银行的业绩斐然，但其未来的道路并非坦途。
未来，网商银行如何保持公司贷款业务的持续性，如何平衡风险缓释与自主风控，如何在理财代销市场深化合作、满足多元客户需求，都是需要持续做好经营与业务风险关注的。
特别是在当前宏观经济环境多变、金融科技日新月异的背景下，网商银行必须持续创新，深化数字金融优势，紧抓绿色金融、科技金融、普惠金融、养老金融等新兴领域，通过定制化创新服务，增强对客户的粘性，才能实现业务的持续良性发展。
综上所述，网商银行在2023年的不同，体现在其在逆境中寻找机遇、主动转型的战略眼光，以及对结构优化、风险控制和新业务拓展的深度布局。
这些举措不仅使其在短期内实现了业绩的快速增长，更为长期发展奠定了坚实基础，预示着其在未来金融版图中的重要地位。
