折损近半！ASML一季度光刻机出货数据公布，温宁克的担忧成现实！

近期ASML正式公布2024年第一季度财报，营收和利润同比下滑相当明显，在荷兰妥协“三方协议”后，光刻机的自由出货愈发困难，整体出货量折损了近半，温宁克的担忧成为了现实。

根据公开的数据显示，2024年第一季度ASML只出货了70台的光刻机，相比于去年第四季度的124台，环比下滑了54台，而出现这样的巨大落差，显然是和中国市场有着很大的关系。

在妥协于“美日荷三方协议”后，荷兰通过各种借口将禁令实施时间延缓到了2024年1月1号，这在很大程度上帮助ASML稳住了中企客户，但终究逃不过这一劫，现阶段已经被禁止出货2000i及以上型号的光刻机出货。

AMSL总裁温宁克曾发出警示：“一旦许可证到期，ASML的营收、利润、光刻机出货量将全面下滑，将会提速中国对光刻设备的自主化！”如今温宁克的担忧已经成为了现实。

在美国芯片规则的限制下，中企进口高端芯片受到了很大的限制，在国产的供应链搭建完成后，获得了国内很多企业的支持，害怕重蹈华为手机业务的覆辙，越来越多的企业加入到了自主化产业体系搭建中。

在美国针对光刻设备的限制收紧后，2023年ASML几乎把整个产能给到了中企客户，但从市场数据来分析的话，仅能满足中国市场一半的需求，可见许可证的到期给ASML带来了多大的损失。

目前全球芯片产能处于过剩状态，特别是高端的芯片，台积电的7nm产能利用率早已不足50%，中企被强行踢出供应链之外，是造成这一现象的主要原因，如果不是AI产业的突然崛起，很多芯片企业制造厂已经撑不下去了。

目前台积电5nm产能虽然满负荷运转，英伟达、英特尔、苹果等美企占满了产能，但AI芯片毕竟没有普及到民用阶段，后续的需求量肯定会出现断档，台积电自然也不敢冒那么大的风险去扩充产能。

关于这一点，从台积电对光刻机的采购量上就能看得出，此前大量采购的计划已经停止，最新的NA EUV光刻机全部给到了英特尔，台积电没有出手抢夺、也没有去预定，说明已经暂缓了扩充产能计划。

而台积电在美建设的5nm工厂，所采用的光刻设备均是由本土工厂运过去的旧设备，缩减产能的主旋律早就已经注定了，面对EUV光刻机需求的全面下滑，自然ASML只能将希望放在中企客户上。

中国很早就制定了70%芯片自给率目标，目前已经有大量的芯片厂商采用国产设备，比肩7nm芯片的麒麟9000S已然完全的国产化，已经很好的体现了中国供应链的实力。

在失去中高端光刻设备供应的背景下，中国势必会提速对于国产光刻机的研发，相信很快就能够实现“去美化”的7nm芯片，一旦到了这一步ASML自然将不会再有市场，对此你们是怎么看的呢？