一、周三舆情热度：

①小药箱

低位抱团，A股版“游戏驿站”。9月2日，国办高质量发展意见指出，促进中医药服务贸易健康发展，积极发展“互联网+中医药服务贸易”。（老百姓、漱玉平民、人民同泰、开开实业、健之佳等）

②固态电池

中信证券研报称，2024年以来，我国固态电池行业出现半固态量产车型上市、半固态电展开板块池装车渗透率达1%等边际变化，产业化信号已至。（东峰集团、德尔股份、南都电源、赛伍技术、科恒股份、丰元股份、海科新源、宝丽迪等）

③华为链

2024华为海思全联接大会于9月9日在深圳举行，华为全联接大会于9月19日在上海举行；天风证券称，看好“5+2智能终端解决方案”引领华为海思产业链开启高增长。（深圳华强 、科森科技、维科技术、新亚制程、伟时电子、深赛格等）

④消费电子

苹果计划在9月10日发布新品，预计iPhone 16将引领苹果历史上最大的升级周期；华为在8月28日的发布会上推出了用于穿戴设备的“玄玑感知系统”，并宣布搭载该系统的智能穿戴新品将在9月发布；荣耀官方宣布，将于9月5日在2024德国柏林消费电子展上全球首发折叠屏MagicV3等旗舰产品。（科森科技、华升股份、日久光电、维信诺、华瓷股份等）

⑤OLED—据媒体援引消息人士报道，苹果将完全放弃在iPhone中使用LCD(液晶显示屏)屏幕，明年及以后销售的所有iPhone都将使用OLED。（赛伍技术、信维诺、濮阳惠成、格林达、莱特光电、奥莱德等。）

⑥工业机器人

工信部就《轻工业数字化转型实施方案(征求意见稿)》公开征求意见。其中提出，推广工业机器人等智能装备。（日发精机、斯莱克、银宝山新、昆船智能 、远大智能、儒景科技等）

二、德尔股份的故事：

互动易回复：您好，感谢您的关注。目前固态电池产品已通过第三方机构的针刺试验、过充电试验和加热试验时，公司已与江铃新能源签订了《固态电池战略合作协议》共同致力于固态电池领域的创新和发展。

互动易回复：您好，感谢您的关注。公司研发的固态电池以氧化物电解质为主，具有安全性高、较好的离子传导率和高温特性等特点;制造过程采用成熟的涂覆工艺，流程简单易于批量生产性能及成本均有显著优势。谢谢!

三、双轮车的故事：

各省电动自行车以旧换新补贴持续出台

1补贴力度超预期：单车补贴售价20%-30%，最高达1000元（详情见表格）

2存量锂电换铅酸车，加大补贴力度；行业锂电车保有量约3000万台，至少支撑未来2-3年几百万级换购，叠加常规车置换，行业β大概率修复至双位数

四、电池板块的故事：

近期多个事件催化，1）Morgan Stanley韩国组关于锂电材料的一份报告，指出依据欧洲碳排放法案，2025年欧洲EV销量有望增长40%，显著高于市场预期（微增），对应锂电材料需求提振。2）行业进入旺季，碳酸锂价格阶段性企稳，磷酸铁锂材料加单明显，一线企业湖南裕能满产，部分三四线企业（长远、当升等三元转铁锂的企业）排产高增。

五、 “昆山三杰”的故事：

清越科技：电子纸模组+硅基OLED显示引领未来。预计2023-2025年公司EPS分别为0.20元，0.36元和0.57元，给予“推荐”评级。

维信诺：高端产品渗透+国产化进程加速，公司业绩迎来释放期。预计2023-2025年公司EPS分别为-0.85元，-0.24元和0.06元，公司处于产能扩张期，当前PB为0.89倍，维持“推荐”评级。

伟时电子：车载MiniLED背光产品+VR产品放量，预计2023-2025年公司EPS分别为0.84元，1.36元和1.84元，维持“推荐”评级。

六、后续政策节奏预期

1）8-9月份：预计落实三中全会提出的教育科技人才一体化

2）9月份：可能会召开全国教育大会，颁布教育强国建设纲要的重磅文件

3）10-11月份：落实教育强国建设纲要

4）12月份之后：可能会有校外培训监管的征求意见稿正式文件再出来（不希望引起舆情讨论和注意力转移，重心还是在教育科技人才一体化和教育强国上，校外培训只是补充）

七、百合花的故事：

辉伯赫事情进展

1.印度苏达山的团队还没撤退，没有明确说不要，印度撤退的话就走破产流程了，整个收购比较复杂，欧盟反垄断法等等。主要是看上辉伯赫的专利还有一些技术。

2.破产程序：有债权人，确认债务，资产分拆，卖掉或者抵押债权人

3.德国的工厂，德国他们的园区是租赁的，没有人接盘，维持德国工厂的生产是困难的，关停的机率是很大的

八、华懋科技的故事：

公司子公司徐州博康是国内少有能打通光刻胶上游材料的全产业链公司，其聚合与提纯工艺也是其核心竞争力之一，华为哈勃持股8.9745%。

SAQP是HW这次突破的核心，多重曝光就是将芯片电路掩膜图案的蚀刻分成多次完成，可以使用相对落后的技术和设备，达成和更先进工艺类似甚至更先进的结果，比如用7nm设备造出5nm芯片

华泰证券研报指出，在多重曝光光刻工艺，增量最大的是半导体材料，尤其是光刻环节相关(四次曝光)半导体材料中占比最大的是硅片达到35%，掩膜版占比为12%，光刻胶占比为6%

有SAQP技术储备以及供货华为掩膜版的票，只有一个，就是冠石科技

ArF光刻胶在去年国产化率不足1%，也是华为多重曝光技术需要用到的

九、淳中科技的故事：

昨天开源策略会，淳中科技参加了

有个细节分享下

淳中目前给英伟达独供GPU转接卡以及液冷老化检测设备

昨天披露出来第四季度GB200即将生产，大概仅台湾一个工厂就需要1万台的液冷老化检测设备，单机价值量大约几万美金

那就是将增加几亿美金的营收，净利润率大概35%以上

后续政策节奏预期

1）8-9月份：预计落实三中全会提出的教育科技人才一体化

2）9月份：可能会召开全国教育大会，颁布教育强国建设纲要的重磅文件

3）10-11月份：落实教育强国建设纲要

4）12月份之后：可能会有校外培训监管的征求意见稿正式文件再出来（不希望引起舆情讨论和注意力转移，重心还是在教育科技人才一体化和教育强国上，校外培训只是补充）

这是昨天策略会最新的更新，老师们参考下

十、不过小表格里面有几个今天被按头了

十一、摩根斯坦利出了一篇本轮半导体周期见顶的报告：

1. 当前AI股的高股价反映出普遍的市场高预期。一旦情绪转向，投资者普遍意识到AI产生的营收有限，不愿意在更高的位置买单，就会造成滞涨/杀跌。

2. 整个半导体行业的价值终将会从上游市场（基础端）转向下游市场（应用端）。芯片供应商的竞争加剧，供给迟早会跟上需求，现有竞争格局和部分厂商的垄断地位就不复存在。

美国之所以对AI给予很高的厚望一、是美国没有什么产业可以想象了。二、是美国上世纪九十年代通过互联网极大的提高了生产和商业效率（中国近40年来创造奇迹太多，没有经历过衰退、缓慢增长就没有对比，没有很深的感受），所以美国的资金才那么坚定的做多人工智能，中国反而很平静，当作炒作一般。

这个分析结果对于当下的英伟达具有重要的投资启示，会有大批资金看空选择卖出。

十二、OLED、显影液相关概念股如下：

京东方A：已成功加入苹果新型旗舰手机iPhone 16系列面板供应商名单，与已获得苹果供应批准的三星显示器和LG Display并列。

赛伍技术：2020年6月10日公司在互动平台称：公司OLED相关产品，目前开发中过程膜，支撑膜等产品，正处于客户端评测阶。

维信诺：主营OLED产品的高科技企业，研发了全球首款AMOLED全卷曲显示屏。

格林达：公司核心产品 TMAH 显影液达到 SEMI G4 等级，系 LCD、OLED 显示面板生产过程中的关键材料之一，有效助推了高清显示产业的国产化进程，亦确保了国产超高清LCD、OLED 显示面板用显影液供应的安全性和稳定性。

伟时电子：公司已开展将热弯曲面玻璃、 触摸屏和 OLED 贴合的工艺研究， 稳步向 OLED 领域布局。

路锥光电：公司2022年年报：公司开发了从G2.5到G11全世代平板显示用掩膜版，产品广泛应用于TFTLCD、AMOLED、Mini/Micro-LED等显示行业，可配套平板显示厂商各世代产线，达到国际主流水平。其中，公司在超大尺寸平板显示用掩膜版的生产能力方面打破了国外厂商的长期垄断。

清溢光电：公司生产的有源矩阵有机发光二极管显示器(AMOLED)掩膜版,主要为Array掩膜版,主要客户有京东方等。

濮阳惠成：已量产芴类衍生物为OLED蓝色发光材料;公司计划开发空穴注入材料、空穴传输材料电子注入材料等其他OLED功能材料;顺酐酸酐衍生物产品的年设计产能将达到3万吨.

江化微：2019年2月20日，公司董秘在互动平台回复称，公司生产的湿电子化学品，如金银钛蚀刻液、正负胶显影液、正负胶剥离液，是制造OLED 屏幕的重要材料，目前产品已经成功导入京东方、深天马、华星光电等国内一线OLED厂商。

怡达股份：2019年7月19日公司在互动平台称我公司产品已经应用于OLED和芯片基材。

十三、宝丽迪的故事：

公司的主要研发为cofs材料生产合成，cofs材料应用于固态电池，公司正在多个领域及客户进行产品验证。

十四、教育板块的故事：

十五、深圳强子天命人

十六、三折屏发布在即，我们在期待什么？

三折屏发布会大概率与苹果同台竞技，定位很高。从消费者视角，我们期待什么样的三折屏？

1、重量，250g附近。单台iPhone 15 pro max大约220g，手机重量超过250g，用起来累。

2、厚度，11-13mm。折叠状态太厚，用起来也累。

3、价格，2w以内。考虑初代机价格肯定不便宜，但官方定价超2w后面迭代价格大概率还是降不下来。

4、铰链悬停手感。三折是内折+外折，几种常用的使用形态的手感舒不舒服也很重要。

5、UI适配。完全展开就是一个平板，这种适配难度反而低。而在多界面，一面打字一面显示，双人对话等新奇场景的UI是难点，也是卖点。

6、定位。不只是高端手机，更是轻办公产品，配个小键盘加鸿蒙，把出差带电脑这个事情取代掉就成功了一大半。

上述环节的详细情况我们也不清楚，静待官宣公布细节，产品会不会超预期从上述几个方面评判即可，初代产品大概率有瑕疵，也多些包容。

又到了经典的博弈发布会时刻，是像Apple Intelligence那样发布会后不断新高，还是像眼镜那样发布会后见光死，这个风险和机会是留给产品本身的。产品牛打动消费者和友商，那就还会加速；产品一般，那就等下次发布会。

十七、新易盛的故事：

产业链最新反馈：xys 8月份的出口数据环比出现较大幅度提升，预计海关数据到了8亿以上（+40% qoq）。Q3收入有望实现25亿，利润8亿以上，季度环比60%增长。25年利润保守60亿，当前仅10倍估值

Tsla/Xai加快算力储备，Xai-Colossus已达10万卡集群，后续向20万卡升级，网络使用NV spectrum的以太网交换机+新易盛光模块方案。Tsla的cortex集群也将从5万卡升级到10万卡。

xys凭借交付、成本控制能力，主导头部客户，确立产业一线供应商地位

十八、老百姓大涨代表了大家对美好生活的向往

代表了股民对A股的美好期待

于是，继续延伸出来了相关概念股：

美好愿景系列：

龙头：老百姓

僚机：漱玉平民、人民同泰

期盼：幸福蓝海、安居宝

股市最终目标：财富趋势

实现人生终极目标：飞荣达（飞黄腾达 荣归故里）

十九、好！

二十、遍地黄金