9月2日，队长刚写了篇《38万亿存量房贷，或将迎来史诗级下调》，当时，还有很多人不相信。为什么不信呢？一是，招行的行长出来说了句，没有接到相关通知。二是，大家都不相信，银行吃进去的利润，怎么舍得吐出来？

但在重大政策出台之前，彭博社等外媒，一般会率先透露。为什么是外媒先透露呢？因为国内媒体，是有统一规范的，没到最后一刻，是不能说的。但外媒就不受约束了，他们拿到了可靠的内幕消息，就先发布了。

降低存量房贷利率，是大势所趋的。以前，很多人无法理解，为什么日本会陷入负利率？所谓的“负利率”，不是你往银行存钱，银行不给你利息，你还要倒贴给银行。而是，你把钱存银行，银行就是执行0利率。为什么银行要执行零利率？这有两个原因：

一是，降低银行成本。因为太多人把钱存入银行了，而贷款的人却很少。如果存款利率过高，银行根本就负担不起。二是，为降低贷款利率留出空间。为什么要降低贷款利率？因为房价太高了，很多人背着高额房贷，严重限制了消费能力。没了消费，内需不振，经济内循环也就无从谈起，产业升级更加艰难。大家都买不起好东西，也买不起贵东西了，结果就是消费降级。

为了刺激消费，缓解居民负担，降低存量房贷款利率也就是大势所趋了。有专家说，银行不应该降低存量房利率。为什么呢？因为这不符合契约精神。当年，房价涨的时候，银行也没让业主多缴利息。如今，房价跌了，凭什么让银行降低存量房利率呢？这个说法有很大的迷惑性。

中国的银行不是私人银行，而是国有银行。它的所有资产，都属于国家所有。当经济上行时，银行固然可以躺赚。但当经济下行时，作为国有银行，就必须为国民经济托底，为家庭减负牺牲一部分自己的利润。这是国有企业必须承担的民生责任。

不降存量房贷，银行自己也顶不住。为什么呢？银行不是可以躺着收利息吗？为什么银行不得不降低存量房利率呢？这主要有两个原因：一是，存量房利率过高，而理财、投资收益大不如从前。这时，对所有业主而言，与其投资亏损，不如把钱拿来提前还房贷。减少负债，就等于赚到了。不要小看这股力量，2023年，中国人提前还掉了5万亿的房贷。越是还款能力强的业主，越是银行的优质客户。他们提前把房贷还了，就等于银行流失了一大批优质客户。

那么剩下的，没有提前还款的人，就是不那么优质的客户。要么，就是每个月还完房贷，剩余的钱就刚好够生活。即便能存钱，也存不了多少。这个人群有什么特点？不稳定。一旦失业，就还不上了。这就会带来第二个问题，断供。对银行而言，比欠房贷不还，更可怕的是断供。一旦断供，这笔贷款就会被划入“不良资产”。当一个银行“不良率”越拉越高时，它的风险就越来越大，就有可能引发系统性风险。

什么比房企爆雷更可怕？就是银行爆雷。银行为了自保，降低不良率，怎么办呢？最好的办法就是，降低存量房利率，让大家还得起，也愿意还，努力一把，生活还能稳得住，以避免大规模断供。对银行而言，手里拿着一大批法拍房，根本没用。因为这些法拍房也在持续贬值，根本就卖不出去。

银行也需要现金流，一定要让大家对未来有信心，按时按月支付房贷。银行可以少赚一点，但房贷不能断供。

存量房利率降低了，大家生活压力小一些了，就能刺激一下消费了。消费起来了，很多企业才有订单，有了订单，就能开工，提供更多的就业岗位，失业的人有了工作，才能形成正循环。

降低存量房贷利率，既是救消费，救业主，也是救银行。不要小看降低80个基点，贷款100万，30年期限，利息可以减少10余万了。对任何一个欠下房贷的家庭而言，这都是一个绝对利好。