文丨俊俊
英伟达（Nvidia）市值借力AI 疯涨，一度达到三万亿，未来可能更高？
没有人不想分AI 芯片这杯羹。
软银挑战英伟达，合作英特尔受阻
日本科技投资公司软银（SoftBank）正在试图将其皇冠明珠 Arm 的芯片设计与其最新收购的 Graphcore 的生产专业技术知识相结合，创建自家AI 芯片，用以与英伟达市场领先的AI 芯片相抗衡。
但与英特尔（Intel）的合作谈判失败（此前从未有过报道）。
软银为此的合作成本可能达到数百亿美元，鉴于英特尔近年在AI 芯片制造领域的雄心，原本预想的“双向奔赴”并未成功。
消息人士称，软银将谈判的失败归咎于英特尔，声称英特尔无法满足其对数量和速度的要求。芯片产能仍然是一个重大障碍，但拥有高端芯片的制造能力的公司数量有限，不排除重新启动谈判的可能。实际上，如果利用英特尔的美国代工厂制造AI 芯片，软银本可以利用拜登政府的《芯片法案》资金来促进国内半导体生产。
与此同时，软银首席执行官孙正义同时也正在向谷歌、Meta在内的一些科技巨头进行融资等支持，因为建立新的芯片生产业务需要巨额投资，尽管生产计划存在不确定性。“软银的新产品可以对抗英伟达”，是其争取其他巨头的观点之一。
知情人士称，软银目前已与台积电举行会谈，但尚未达成协议，因为这家总部位于中国台湾的芯片制造商正在努力满足包括英伟达在内的现有客户的需求。
软银的供应商，将花落谁家？
行业围攻英伟达
无利不起早，不少人看好AI 未来前景与商业空间，认为拥有从芯片、互联到软件三位一体竞争优势的英伟达市值未来能达到五万亿，这或许也是软银挑战英伟达霸主地位的主要原因。
在短期内，我们确实看不到英伟达有任何的竞争对手，但并不妨碍市场对其疯狂围攻，英伟达的高壁垒，大大拉开了其与对手们的差距，短期内确实并不会被“打倒”，但它也不会毫发无伤。
前有AMD，后有英特尔等巨头都在纷纷发力 GPU。
AMD虽然并不认为它需要击败英伟达才能在市场上取得好成绩，但AMD的一位MI系列产品线的研发人员则坦率表示“我们内部将英伟达当作死敌。”
AMD所发布的芯片不仅在性能上对标英伟达，在定价上则一般为英伟达同性能芯片的7-8成，实打实的行动摆明自己的野心。
英特尔近期也频繁发力，力挽狂澜，在生产制造工艺层面发力，奋力重拾高端芯片话语权。
可参考往期文章：进击的英特尔（文末福利）
Alphabet，微软，Meta等为英伟达充值的大客户们，也都在路上，正迈出“反英伟达”第一步。
国内，华为是英伟达的最佳替代品，在价格上有较大优势，近水楼台先得月，华为更是充分利用价格战优势来稳固自身市场地位。
以上内容可参考往期文章：英伟达，开始慌了
目前英伟达在国内最大的买方，阿里、字节、百度，基本都在秘密研究用于大模型训练的芯片。
与此同时，国内AI 产业格局也在发生变化，尽管还有少数派继续往万卡进发，着重训练场景，和英伟达硬刚，其中以摩尔线程、华为为代表。
但更多数派的选择是，转而更关注大模型/小模型在各行各业的落地，从对硬件、软件要求都不高的推理场景抓起，以燧原、天数智芯等为代表。
当下，垂直领域的小模型俨然已经成为香饽饽，不仅能够节省硬件成本，更能加速AI 的商业化进程。这种大势所趋，或许可以改写芯片产业格局，提高国产芯片在算力市场的占比分布。
毕竟，Nvidia 产品的“头号问题”是价格，在大模型瓶颈连连，似乎走向“下坡路”的进程中，成本控制俨然是企业必须面对的现实问题。自ChatGPT 发布（2022年11月30日）到今年7月29日（最新）期间，国内新注册成立后现在却处于注销吊销或停业异常状态的AI 相关公司数量达78612家，接近8万家企业已经消失，占同期新注册87.8 万家企业总量的8.9%。
降本增效，是所有企业必须思考的问题，毕竟活着，才有希望。
况且，GPU的整体晶体管利用率只有20%，其实缺陷很明显，相比之下，TPU和ASIC等新的架构虽然通用性不强，但晶体管利用率能够达到60%-100%，而谁能成为英伟达的替代品，还需要各大厂商自己角逐。
Arm：软银的王牌
此次软银叫板英伟达的底气，源于手里的王牌 Arm。
Arm隶属于软银集团，是去年华尔街最成功的科技IPO之一。
2023年9月上市时，Arm IPO 是“全球年度最大IPO”，还是整个科技业前几大最重磅IPO之一，当时Arm 估值达到510亿美元。目前，该公司市值为1230亿美元，2024年股价已上涨近70%。
Arm的商业模式与众不同，它不直接开发或制造处理器，而是设计知识产权和芯片开发软件，然后授权给其他芯片公司。其客户群包括高通、联发科和苹果等公司。尽管英伟达也使用Arm的技术，但其主要应用并非在GPU领域。
Arm的未来有更多路可以选择。
据悉，Arm正在以色列开发一款新的图形处理单元（GPU），此举将使其与行业领军企业英伟达和英特尔展开直接竞争。
还有报道称，Arm计划与MTK和英伟达合作，推出用于个人电脑的AI处理器，与英特尔和AMD的处理器竞争。
此外，Arm还为苹果、谷歌和亚马逊等科技巨头提供服务，帮助他们开发AI处理器和服务器，以减少对英伟达和英特尔的依赖。
当然，Arm同时也面临着来自开源企业RISC-V 的竞争，RISC-V 允许开发者社区设计芯片技术，企业可以免费使用。
围剿英伟达的烽火，早已燃起。
面对英伟达的挑战，国外巨头纷纷布局，中国的国产算力地图也正在形成，期待更多国内品牌在这场争霸赛中脱颖而出。
