股市

科技是股市的希望

当前市场分化，大蓝筹如银行、保险等高息股领涨，而科技、医药、半导体等中小创则屡遭重挫，引发广泛质疑。对此，我有以下几点见解：

市场表现实为价值再平衡的自然过程。

过往，业绩稳健的大蓝筹被低估，而缺乏业绩支撑的小票却被高估。如今市场正通过涨跌进行价值回归，是健康的市场现象，无需过度恐慌。

创业板、科创板虽短期受挫，但一旦价值显现，终将上涨。

科技无疑是中国发展的未来，但股市更关注企业的盈利能力。

投资者应理解企业社会价值与商业价值的差异，以及股票投资与企业产品的不同。

中国的发展是立体的，包括衣食住行各行业的共同繁荣，这些都是提升民众生活质量的基石。

因此，白酒、消费、银行、地产等行业同样具有广阔的发展前景。

A股的炒作风格亟需转变。

传统“大股搭台、小股唱戏”的模式已难以为继，无底线炒作导致的市场波动需警惕。

随着长线价值投资者的增多，市场将逐渐以价值为导向，实现更加稳健的发展。

当前市场环境下，中小创数量激增，大蓝筹相对缺少，这也促使市场风格向更加理性的方向转变。

市场分化是暂时的，价值回归是必然的，把握价值投资的真谛，共同推动A股市场向更加成熟、稳健的方向发展。

A股三大指数集体回调，沪指、深成指、创业板指分别收跌。行业板块涨跌互现，医药股逆势走强，而AI硬件方向集体调整。

资金流向上，化学制药净流入居前，半导体净流出居前。今日要闻包括创新药审批试点、海外资本加仓茅台、医保新政等。

亚太股市普遍下跌，可能与日元套息有关。机构看好低空经济，维持连锁药店强评，预测金价上行、铜价拐点或现。

消息面：

1，气候变迁致全球咖啡豆减产，7月ICO咖啡价创新高，成奢侈品趋势。巴西、越南等国受重创，零售商承压涨价，市场需求依旧坚挺。

咖啡豆

2，8月1日高层发布，就下半年经济、扩内需等问题作出回应，强调经济回升向好基础坚实，逆周期政策空间足，新兴产业蓬勃发展，正推进民营经济立法保护。

3，欧洲化工厂爆炸，影响维生素生产，国内企业停报，维A、维E报价飙升，复产时间未定。

4，医保新政：扩大医保共济至近亲属，对零报销者奖大病保额，连续参保也享激励，设等待期规范断缴。

5，中科院青岛所突破全固态锂电池技术，提升寿命与能源密度，推动产业化进程。上市公司主动跟进，布局固态电池研发与量产。

全固态锂电池

6，商务B提升汽车家电以旧换新支持，扩大品类，补发差额补贴，确保政策衔接，将出家装厨卫、电动自行车换新方案。

7，多部门强调吸引外资、推动消费与外贸发展，将修订外资投资管理办法。