今天两市炸裂上涨，涨跌4987：96，成交量继续维持万亿以上，外资流入166亿。昨天跌得有多狠，今天涨得就有多凶。

这个位置我还是认为不必太担心，此前避险的资金急于回补仓位，此前被套的资金现在大概还没解套，为数不多的空头是此前抄底获利的资金，也仅获利1,20个点，抛压不大，而且下面还有gjd守着。

与前两天不太一样的是，今天不再是小盘股无脑普涨或普跌，中证1000、中证2000、微盘股指数虽然也有表现但未反包昨天的阴线，反倒是科创板+4.68%领涨，表现亮眼。

普反之后市场后面必然分化，去年被爆炒过的垃圾股仍有大把的下跌空间，所以李蓓之前说离开微盘股就别再回去了，我是比较认可的，纯题材的炒作，在任何时候抛弃都没毛病。

后续分化的方向我更看好科创板，由于创业板被新能源裹挟严重，而科创板更多代表TMT、半导体等新产业，从方向上来看也更代表了国家产业未来的发展方向。

因此我持仓也大多也是科创板688或者相关的方向，最近主要参考对标的宽基指数也是科创50。

————

不过今天险些没跑赢科创50，因为今天领涨的板块是半导体设备，主要分布在科创板。

消息面上诸多催化，首先，福建晋华胜诉。历时五年，福建晋华在美国摆脱了所谓“经济间谍”和其他刑事指控，美国旧金山的法官裁定该公司无罪，美光称，已与福建晋华达成全球和解协议，结束双方之间的所有诉讼。

其次，市场流出一份文档，大概是美国那边写北京这些年是如何应对出口管制的，国内28nm以上从设备到生产基本都可以自己搞定了。

小作文也多有配合，说日韩这些年其实基本无视美国禁令，该与中国做的生意丝毫没受影响。实际上除了美国之外，只有荷兰的ASML有实际动作，日韩方面并未听说。

其实半导体设备零部件板块这几年一直在杀估值，景气度本身还可以，也有个国产替代的逻辑，但始终没有太亮眼的表现，今天算是轮动到这了。

这些小作文有的是事后硬去找原因，甚至有的根本就是一些提前布局好的资金故意放出来的消息，小作文只是我们跟踪市场的一种方式，我不建议大家盲目追随，更好的方式是主动挖掘价值，让小作文自己找上我们的持仓。

其他消息：

1、中际旭创、艾比森业绩快报。这两家是我们的持仓，之前都预告过，最终出来基本在预告中枢附近，基本没有高于或者低于预期。

中际旭创目前28倍估值，还是处于合理偏低的区域，大概40倍往上估值偏高，60倍附近将进入泡沫区域。

中际旭创作为龙头，在1.6T光模块的进展上也是领先的，作为当下A股不多的实实在在的产业趋势，我觉得估值上还可以给一些容忍度。

艾比森14倍估值，不过由于其营收多来自于海外，一方面海外确实没有国内卷，但人民币后面可能会进入升值区间，所以现阶段对于出海链，我是有一些防备的，先看到20倍，然后等一季报出来看看怎么说吧。

2、华熙生物业绩快报。2023年实现营业收入60.8亿元/yoy-4.37%，归母净利润5.87亿元/yoy-39.5%；23Q4单季度实现营收18.60亿元/yoy-8.79%，归母净利润0.73亿元/yoy-75.11%。

雷了，预期4季度能有2~3亿利润，实际1亿都不到，而且收入也是下滑的，收入占比超70%的功能性护肤品业务承压，主要因消费环境疲软、线上流量红利趋缓、护肤品行业竞争加剧等。

近期消费板块非常弱，我在布局时也刻意回避消费板块，一个是业绩确实普遍的不行，再一个是自小零食之后也没再找到增速较高的板块或者细分方向，而且估值虽然不高，但也没有低到令人发指的地步，后面如果有大行情，不能指望消费板块领头。

3、百龙创园业绩快报。23Q4公司实现营收2.14亿元，同比+25.03%；实现归母净利润5165万元，同比+57.42%。符合预期。

年产30000吨可溶性膳食纤维项目和年产15000吨结晶糖项目将在今年投产，阿洛酮糖有望今年获批，泰国基地项目+母乳寡糖+塔格糖有望在明后年投产，预计今年业绩高增，明后年业绩增长也有看点。

百龙创园即将进军合成生物学领域，后续发展有诸多看点，缺点是前段时间股灾行情中跌得不够多。

实盘（仅供参考，不构成投资建议）

今日无操作，+15w，仓位220%，24年-48w。

我是“零基础投资”，逻辑、观点、实盘，期待你的关注。

请多点赞点“在看”，也可以在主页右上角点击“设为星标”。最后，感谢读者朋友的支持，谢谢大家！