全球大滞涨，中国新周期，拥抱一生一次的机会
脚都在泥地里
最近，有关俄乌冲突的消息面越来越劲爆了！
美国已经有著名人士公开指出，去年下旬是拜登下令干掉北溪管道。如果真的是这样，则说明美国是真的打算后面依靠收割欧洲经济来回血了。
我们都知道，放眼全球，目前也就是欧洲的肉最肥、美国最容易下手了。中国是处处提防，俄罗斯穷的一塌糊涂，日韩早就被榨干，东南亚也是银子不多，中东一直被收割中。
面对海量债务，通过打击欧洲经济的支柱之一（俄罗斯廉价能源供给），对于美国而言，可以快速实现大量战略级别的利益诉求。
目前，在俄乌战场上，此前傲娇的星链也不提了，关键性的巴赫穆特可能即将被俄罗斯包饺子全部吞了。如果这个位置所有乌克兰精锐被全歼，则后续乌西就近乎是一马平川了。
当然，美西方现在也是套路满满。先让小泽提出要远程武器，然后，美西方装出一副讨论的样子。再通过各种舆论操纵，最后美西方是“被逼无奈”下同意给出重型武器。
然而，我们都知道，不管是坦克、还是战斗机，前期不需要大量时间培训乌克兰士兵？不需要大量维修、技术支持？所以，真实情况应该是，美西方看到小泽要不行了，但是，自己也输不起，所以，打算升级重型武器，这才演了这么一出戏。
这一切自然俄罗斯都清楚，所以，俄罗斯目前一切以消灭乌克兰有生力量为核心目的，并不在乎小泽如何表演。
如果人都打没了，那后面俄罗斯就已经接近胜利。
然而，这里请大家注意，我们说的是“接近”。为何如此？因为，这场战争很有可能会延续好几年。核心原因是，就算俄罗斯占领整个乌克兰，美西方也会鼓励乌克兰国内的极端组织跟俄罗斯打游戏，继续给俄罗斯放血。
所以，俄乌冲突中的大型战役或许即将接近尾声，比如俄罗斯再来一波大进攻。可是，俄乌冲突中的大量热战却绝无可能马上结束。
毕竟，现在各方的利益诉求差距实在太大了，没人可以摆平。普京的诉求，其它各方不可能答应；小泽要复国，俄罗斯的诉求他也不会答应；乌克兰彻底完败，美西方对内也没法交代。
这也就意味着一个重要的研判来了：
乌克兰将会是欧洲地区的大动脉长期失血口，还是美国全球统治成本失控的一个破口，更是俄罗斯国运走向举国军备化的起点。
经此一役，俄罗斯一定会走上苏联的模式。
具体而言，就是军工长期拉行情，能源、粮食各种产能直接拉满。这不就是当年苏联走的路吗？
也就是说，冷战后美西方告诉我们，是计划经济模式让苏联如何如何，如今来看是扯淡。真实的情况是，这个“局”决定了俄罗斯不仅不可能融入美西方，俄罗斯只能继续玩苏联的产业规划（军油粮），半点不由人。
不管俄罗斯是走苏联模式，或者是走现在的混合市场经济模式，俄罗斯的产业只能往这条路走下去。甚至可以这么说，过去20年俄罗斯和美西方的和平，天然就是暂时的。
等温和的普京退休后，未来俄罗斯国内的主流政治力量几乎都是极端强硬派，那么，军工行情拉爆是必然的，有事没事就出去干架也是必然的。
俄罗斯肯定会被美国描绘为一个极为丑陋的形象，但是，这确实是美国一手缔造的。
至于欧洲，原本就已经被吃福利的民粹浪潮搞成“债瘾难耐”，现在还要把更多的资源投入军工、能源、产业链战争等领域。可想而知，未来欧洲经济的前景是极为灰暗的。前几年有一些国内中产润去欧洲的，估计这些人后面日子会非常糟糕。事实上，身边就已经有从欧洲超级发达的经济体内逃回来的朋友。
而整个这个冲突，美国的处境其实远比它们早期设计的要尴尬的多。
首先，美国是想通过拱火，既可以抢钱，还可以抢欧洲的产业，还可以引流冲突概念去东亚对付中国。
本质上，就是产业和钱全部回流美国，让美国可以釜底抽薪的解决自己严重的赤字和债务问题。
但是，俄罗斯的韧性和强硬，配合目前欧洲各国自己遗留下来的各种问题，也让美国很难始终占有事态发展的绝对主导权。
欧洲经济困难之际，现在对美国抢饭碗的事情极为敏感。虽然站队美国，但是未来欧洲内部的民粹起来后，欧洲政坛即将发生重大变革，这将是美国无力对抗的全新力量。而且，这股力量还会伙同美国国内的民粹力量，两者结盟，绝对够现在美国的政客们吃瘪了。（此前已经有欧洲民粹政客专门去美国支持民粹集会活动）
其次，俄罗斯加速去美元、去欧元，这里面有“乘数效应”。只要有人跟俄罗斯交易，它们就必须实现囤积黄金、人民币、卢布。所以，看上去美国是对俄罗斯货币结算的封杀，其实是倒逼其它跟俄罗斯做贸易的国家也要一定程度去美元、去欧元。这个口子一开，未来全球贸易的格局注定会巨变。
再有，经过拱火，各国的体制成本全部是失控的，都要相互提防，还要相互挖坑。这也就意味着，美国主导的制造业回流不会成功。每个国家都是胆战心惊，生怕下一个韭菜会是自己。因此，全球化早已不复存在，后续经济运行的成本失控都是趋势。
这就提示我们：
经过本次事件，供给端面临严重打击已经是必然，这种损失会不断拔高后续的全球统治水平，未来全球通胀的超级大反攻也就是铁定了。美联储无论如何抗通胀，都是注定失败的。
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一切已经结束，一切刚刚开始
当年参与明斯基协议的几个大国领导人都相继承认，当年签署协议就是为了现在跟俄罗斯再次打仗。
所以，这场拱火是美西方早已筹谋了8年的，难怪普京上来没法速战速决。应该说，这不是俄罗斯高估了自己的军事实力，而是普京被人家骗了，还帮人家数钱，最后还被人家定在耻辱架上。
但是，既然现在事情已经是这样了，那么，后面俄罗斯一定是长期废掉乌克兰，否则，俄罗斯必然是“国将不国”。
这么一搞，全球各地都开始拼命搞军备竞赛，甚至往死里砸钱给军工。
有限的资源原本应该用于产业升级，现在都去造炮弹，这本身就是一种严重的资源配置错乱。而我们一种强调，资源错配是一切经济危机的原因。
所以，本轮全球实体经济危机不仅仅是10年周期以上的问题，而且是间歇性爆雷的节奏。
请大家注意这个关键点，这是重大干货。
具体而言，就是可能每隔小几年，就会出现经济或金融的重大危机，如同抽疯一般让人“飘飘欲仙、欲仙欲死”。
理解了这点我们也就可以更好的理解宏观趋势，以及这种趋势下房股的套利逻辑、个人财富的保全策略、以及地缘政治风暴高频发生的原因。
因为，危机也是像过山车一样，此起彼伏，应接不暇，绝对爽爆天。
事实上，这才是全球超级大滞胀的特征！
高启强告诉我们：风浪越大，鱼越贵。
大滞胀时代高频危机爆发，是重大套利机会，是各类资产暴涨暴跌的原因，更是财富大洗牌的一场盛宴。
军工开路，保障兜底，产业升级扮演杀人技，相互挖坑是常态化表演，危机高频发生中相互割韭菜，这是我们未来10~20年的重要经济现象。
在这里，我们还需要看到，一旦俄罗斯黑化为军工超级大国，未来全球地缘生态会非常恶劣。即使是作为背靠背的伙伴中国，我们也要极度提防。
人就是这样，被伤害的太深了，后面一定是报复。
当美国做局将俄罗斯定义为“罪犯”，那么，破罐子破摔的俄罗斯就真的有可能变成“罪犯”。
反正已经是坏蛋了，而且绝大多数人都相信你是坏蛋，那就索性坏事做绝了。
普京在位一天，俄罗斯还不至于如此。普京一旦下来了，目前俄罗斯内部所有亲美西方的声音全部改口后，一个超级极端组织国家俄罗斯将会横空出世。届时，俄罗斯也玩先军思想，美国的全球统治还如何低成本延续？不能延续，那就是全部加价到物价上，让全球所有人去承担国际秩序崩塌的冲击。
中产之家，一定要尽早做准备，还在想着躲在舒适圈内浑浑噩噩，未来注定是会返贫的！
蝼蚁不知自己是蝼蚁，还在傲娇，等于是自寻死路。
作者：A森，独立经济学家，独立投资人
