全球大滞涨，中国新周期，拥抱一生一次的机会

财富分配的大洗牌之年

近期，大A开始猛烈震荡，以前坚定看多的人又开始立场飘忽了。

当然，这个也不能怪谁，两年内，无数个耳光，人早就被抽飞起来了，稍微有点行情震荡，人马上就犹豫起来了，也算是正常。

不过，即使如此，依旧看好后市！

原因无它，这是经济规律！

很多人会说，某个票是成长板块，某个票是周期板块，类似主力的说法很多。但是，本质上，在我们这片土地，一切都看有形之手，相信大家对于这点没有疑问。而有形之手的收和放就是一个周期性的操作。

这也就意味着，任何票，从底层逻辑角度，就是严格遵照有形之手的收放周期来涨跌的。

挨打的时候，要立正；你爹是谁，要搞清楚。

大家一定要记住我这两句话，否则被抽耳光的时候不会少。

为何挨打的时候要立正？因为，挨打的时候，让你不爽的盘面，你要坚持底层逻辑，你要坚持做正确事情，哪怕你的内心早已惊涛骇浪。

为何要搞清楚自己的爹是谁？不能自己当回爷？因为，有形之手是这片土地决定性的力量，任何质疑、忽略、无视这点的人，都会付出极为惨重的代价。

须知，本质上，我们赚的是跟着有形之手翩翩起舞的钱。

有形之手收放一波周期，差不多是3~3.5年。但是，近几年由于中美博弈越来越激烈，由于刺激的药效越来越递减，整个收放周期开始缩短了，越来越趋向2.5~3年周期了。

各位，这是重大干货！

因为，理解了这点也就明白，无论房股，只要把这2.5~3年一波的政策周期中的拉升阶段吃到即可，不需要太过关注其中某个交易日、某个星期的情况。

过去在乎超短线的价格涨跌，尤其是大A，忽略了政策周期一波行情中连续拉升的阶段的趋势力量，这才是真正的一叶障目啊。

恕我直言，很多人亏钱就是亏在这里。

前面不相信，等市场完全热起来了又冲进去高位站岗，反反复复，为何要这么对待自己呢？

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长期关注我们的老铁都知道，我们有过独家观点：

中国内需是严重不足的

当外需不行的时候，内需不足的问题就会被快速放大，从而严重影响就业、财政、金融等方方面面。

这种时候，要解决内需不足，就要让大家加杠杆，相当于返还现金流购买力。

这也就意味着，政策周期近乎等同于国内信贷收放周期。

为何2021年开始敢于对内抽耳光，因为当时外需很强，内需拉升压力不大。因此，抽耳光整顿的时间窗口就打开了。

那为何现在又说要支持平台，说地产是支柱行业，要全力搞注册制？因为，外需彻底不行了，内需再被打趴下，后面工资都要发不出了。

因此，从趋势和底层逻辑的角度，今年上半年的行情确定性很高，这个阶段是整个经济全面加杠杆夯实内需的关键，道理就在这里。

换个角度，我们甚至可以这么去想，既然3年左右一波加杠杆周期，现在眼下铁了心要加杠杆的关键阶段，如果错过了，那就3年后再来玩吧。

问题是，我们人生有几个3年？更何况，全球经济越来越糟糕。过去2年，有多少人是倒在了黎明前？

以上的分析框架很重要，我们都是直白的教授大家，以后你们自己也可以用来分析。

看上去每天资讯一大堆，一会让这个部门说如何如何，一会儿一堆经济数据各种解毒。其实，大家做投资要把握“道”，这个“道”就是有形之手操控的信贷周期。它全力拉行情的时候，你竟然看空，你竟然继续被过去的空头情绪笼罩，你竟然只关注每天涨跌，那就真的是跟自己的钱过不去了。

正确的思维是：紧跟有形之手，它让大家加杠杆的时候，趋势性多头；等基本达成经济增长目标，或者是市场大多数人看涨的时候，你提前出来，转为趋势性空头。至于过程中的每日涨跌，切不要太当回事，否则代价太过惨重。

在美股，有一句话，永远不要跟美联储对着干。

在我们这里，更有无数惨痛经验教训在前，永远不要跟有形之手的意志对着干。

你或许可以对人家不爽，但是，你不要质疑人家的能力，否则那就是你自己的问题了。

高启强从个卖鱼的变成京海一哥，都是因为有了黑道大姐大的帮助，后来有了地方保护伞的帮助。

这也告诉我们，赚钱靠势，不靠己。

在这里，这个势，就是有形之手，它要加杠杆的时候，你反过来做，只能是跟自己的银子过不去了。

刚过完年，百废待兴，市场修复反弹是有着全社会广泛共识的，毕竟不会再有静默了。

2023年，大家唯一不确定的是，这波反弹的高度到底是5%，还是5.5%。因为，这个高度决定了未来中国经济长期增长潜能的天花板！

允许加杠杆来扩大内需，3年一波行情要来了。这也就意味着，3年左右一波的全社会财富再分配又要启动了。

或许你也没有做错什么，或许你只是非常保守的什么都不做，就在有形之手允许加杠杆的背景下，被逆势淘汰了。

这种淘汰是悄无声息的，却又是最残酷的。等下半年通胀明显起来的时候，你手里的票子发毛了，上半年赚钱机会也没有捞到，然后一年中就被两个耳光直接抽飞到天上。

进一步而言，当整个放开的红利过去后，伴随着中美博弈、全球经济步入大规模滞胀，中国也会像其它国家一样收入增速逐步放缓的。

这意味着，越来越多的人在通胀拉升和收入见顶的两股力量夹击下逐步滑入返贫。

不要说有形之手没有给你机会，3年左右一波的周期，就是不断给机会。只不过，大家没有当回事罢了。

要想避免返贫，2023年是很关键的！

因为，今天有形之手允许加杠杆的背景下，很多人因为错过机会，未来也就很难再有翻身机会。毕竟，高龄少子化的趋势下，整个社会的机会会越来越少的，这是全球普遍现象。直到某一天，纠偏成本太高了，也就彻底被锁死在中低收入家庭，永不见天日了。

既然我们要跟国际接轨，那么，全球普遍的经验和趋势我们也不可能独善其身不受影响。

2023年，有形之手给了大A机会，是否能够很好的把握到，这是我们所有人财富面临再次洗盘的关键决战。

现实不相信眼泪，错过的，也就不会再回来，如同初恋。

别BB各种情怀，一切为了自己、为了自己珍视的家人！！！

作者：A森，独立经济学家、独立投资人