宇宙成长股总龙头英伟达发布24Q4业绩，营收221亿美元（YoY+265%，QoQ+22%），大幅超出公司此前200亿美元的指引，以及一致预期204.5亿美元。
净利润128.4亿美元（YoY+769%，QoQ+33%），大幅超出一致预期的114亿美元。
不过近期英伟达股价涨幅太猛，市场已经普遍认为业绩会超预期，利好很大程度上已经price in了，那么超预期也就算是符合预期了。
跟上北美这波AI硬件产业趋势的，国内基本上就是只有光模块，确切的说也就中际旭创、天孚通信、新易盛，而新易盛主要还是靠偏低端的400G产品，毛利率较低，因此业绩上也暂未见到大的波动。
现在市场已经开始讨论英伟达等是否已经出现泡沫，但AI产业的未来发展目前尚看不清楚，很难评估发展到了哪一阶段，也许AI行业虎头蛇尾，最终发现实用价值不大，也许真的引领一次新的工业革命，现在才是行业初期，我倾向于后者，但也只能边走边看。
光模块板块走势倒也不必太担心，目前中际旭创估值不到30倍，合理略低估，远未到泡沫区域，也自然谈不上崩不崩塌。
值得一提的是，英伟达3季度在中国的营收占22%，到4季度就只剩9%了，其中很多还是11月赶出来的，这也是禁令产生的影响。
乐观一点可以认为抛去中国市场英伟达依然取得如此增速，说明AI行业确实潜力巨大，国产算力前途光明，悲观一点也能解释为什么国内AI行业进展缓慢，算法落后，算力还要被卡。
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今天算力板块包括国产芯片、算力租赁等板块大涨，主要是受消息面催化，上面召开了“AI赋能 产业焕新”中央企业人工智能专题推进会，要求央企主动拥抱AI，着力打造人工智能产业集群。
国内AI虽然方向是确定的，但节奏说不好，之前民生的一个交流会邀请的专家，提起海光的芯片，说跟英伟达的根本没法比，场面一度尴尬，立马被打断转移到了别的话题。
国产算力目前还是只能看HW，对应高新发展，此外就是算力租赁板块，中贝通信、润建股份的年报和一季报至关重要，不过这次我打算不见兔子不撒鹰，业绩出来之后再追也来得及。
其他消息：
1、钧达股份业绩快报。2023年实现收入184亿，同比增长58.7%；归属于上市公司股东的净利润8.32亿，同比增长16%。Q4单季度归上净利润-8.1亿，扣非-9.9亿。
由于产业链价格持续下跌，预计P型电池已经大幅度亏损，N型电池勉强保本。
之前认为今年业绩起码有15亿，看上去估值不到10倍，结果业绩出来只有8亿，估值立马来到快20倍，便不显得低了，这算是一个价值陷阱了。
光伏产业链的情况也不是什么秘密，市场显然对此有预期，甚至今天股价大涨有点利空出尽的感觉，不过更多还是短期博一下反弹，产业层面的利空还远没出尽。
2、东威科技业绩快报。2023年实现营业收入9.15亿元，同比-9.52%；归母净利润1.55亿元，同比-27.44%。
单Q4来看，收入为1.84亿元，同比-44.07%；归母净利润0.06亿元，同比-91.04%。
雷了，应该是应用于PCB领域的垂直连续电镀设备不及预期，受消费电子行业不景气的影响，3季度其实就有点苗头，没想到4季度雷的这么干脆，不过市场反映倒不大。
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