今天A股还挺有韧性的，下午指数一度大跌，但尾盘又V回来了。虽然指数收盘全绿，但个股近3300家上涨，中位数+0.45%，涨停数有近百家，局部赚钱效应依然不差。
不过，成交量只有1.5万亿，较上个交易日下滑3175亿；内资继续跑了268亿，根本卖不完！
周末题材发酵了很多方向，大家沉浸大A知识的海洋无法自拔，到处搜罗新逻辑，准备大干一场！没想到最后一个也没用上，反倒开盘就把周末的学费交了。
A股就是这样，只要是周末爆吹的，隔日往往好的票买不到，能买到都是坑居多。全天看又是电风扇行情，早盘光刻机拉了一波，接着又轮动到有零售、有色、固态电池等，最后搞来搞去，还是选择做机器人方向！
但不管AI还是机器人，目前都是陷入僵局，既打不出高度，又拓展不了宽度，确实不大好做！而且由于缩量，市场容错率在下降，最后就是幸存者偏差，总会有人赚钱，但是未必是自己。
总之，现在市场各玩各的，游资和短线资金在玩AI，博弈连板；基金和中长线资金在抱团机器人（包括部分散户），走的是趋势。外资+基金都南下冲向港股，所以机构大票都走的不大好！
今天全市场都没有100亿成交的个股，这个是近期少见的。对A股来说，1.5万亿量能是分水岭，少了短线就不好玩了！操作上，要重点关注盘面的高低切换效应，建议暂时规避高位股。
总的来说，当下盘面有一定难度，核心票波动太大了，短线操作难度偏高。大家可以适当佛系点，等赚钱效应好一点再搞，毕竟钱是赚不完的，但是会亏完！
最近A股的风格，对机构大盘蓝筹股不怎么友好，有些机构放弃了在A股博弈，反而冲向港股！今天南下资金净买入高达296亿，创了一个新的历史纪录。
要知道，今天港股全天的成交额也才刚3000亿，南向相当于净买入占了10%，这确实有点凶猛的！说明资金认可中国资产的牛市，但更喜欢买港股，越跌越买。
这几年，南下资金累计净买入港股4万亿，这是要抢夺定价权啊。不过，虽然内资买入凶猛，但今天港股还是大跌的，恒生指数-1.85%，恒生科技-2.52%！
原因有几个，一是港股最近确实涨多了，二是周末CPI数据不好，部分外资又开始跑了。刀锋依然看好港股，但在这一波大涨后，震荡洗盘几天+消化获利盘也是正常的。
现在中国资产看港股，A股只是跟屁虫。所以，明天港股的表现很重要，如果能反弹，大A也应该跟着涨一涨，不然可能需要调整一阵子了。
我依然偏乐观，今天沪指没有完全回补掉3342的缺口，说明资金还有想法！明天是会议最后一天，这里究竟是阶段顶，还是第二波上涨的前奏，拭目以待了。
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美国政府考虑禁止DeepSeek在美国政府设备上使用 外交部回应。特朗普又搞事了，正在考虑封禁DeepSeek！这个够狠的，DeepSeek是全世界开源的并免费，美国的Open AI高端版每个月收取用户2万美金，现在免费的不要？刀锋认为，美国大模型收费这条路只会越走越窄的。
这对DS概念其实是利好，本来鸡血快打完了，又来了重大的催化。DeepSeek一旦被禁，待遇堪比当年的华为；说明真的让美国巨头害怕，实力不是盖的！
这些年，美国对我们科技的围剿，没有把我们打倒，反而是杀出一条血路了。总之，DS板块、算力应该是走趋势，行情并没有结束。
盘后三大辟谣：
字节跳动回复“向寒武纪下单10亿元传闻”：消息不实。
相关人员：“小米人形机器人Cyberone即将量产”消息不实。
海南华铁：公司算力合同正常履行中 不轻信市场谣言。
今天小作文又在A股兴风作浪：
一是海南华铁因为“小作文”跌停，盘后公司脱也辟谣，公司算力合同正常履行中；
二是就是小米机器人即将量产，消息也辟谣了。
第三是字节向寒武纪下单10亿传闻”，寒王午后一度大涨5%，但盘后被辟谣了；
这几个传闻，涉及现在市场最热门的算力、机器人、AI芯片。一会儿传有一会儿传没有，2亿股民被搞的晕头转向。刀锋想说，小作文背后涉及各种利益，最终倒霉的只有散户。监管真应该好好重拳整治，严厉打击啊！
最近A股生态确实有点问题，被一批表格党，潜伏党，产业链搞的有点过激了。各种鱼龙混杂，大家还需要仔细辨认，不用无脑去追。
胜宏科技业绩炸裂。公司发布一季报快报，净利润7.8亿元至9.8亿元，增长幅度为2.72倍至3.68倍，这个业绩确实太炸裂了。
要知道，去年年报全年才11亿多，相当于一季度赚了几乎去年全年的钱。按照线性外推25年有31.2~39.2亿净利润，对应现在PE就10多倍！难怪股价走的那么强，今天又创下历史新高了。
胜宏业绩的超预期，一代表着英伟达产业链的预期，二对AI上游产业公司是重大利好。这个可能指向了GB200产业链一季度的放量，对光模块、铜缆、pcb、液冷等都带来比较大的提振。
总之，明天胜宏科技的表现很值得关注，如果继续高举高打，AI上游就能嗨起来。如果兑现或者不涨，那就说明真的涨不动了，短期要回避了！
武汉发布《武汉市2025年人工智能产业发展行动方案》。今年将重点推动大模型向智能体演进，在人工智能核心产业园区中设立智能体空间，支持智能体加快研发和落地应用。同时重点推动AI+机器人、AI+汽车、AI+PC/服务器、AI+手机、AI+眼镜五大应用落地！在算力方面，加快武汉市8家智算中心和2家超算中心建设。
港股蜜雪冰城再涨10% 股价逼近400港元。今天港股大跌，但蜜雪集团逆势大涨超10%，再创历史新高，总市值接近1500亿港元。
蜜雪冰城刀锋说过好几次，2022年本来可以在A股上市，确实有点可惜了。之前A股相比港股最大的优势，就是有一堆稀缺的消费股！
但这几年A股IPO收紧，好的消费公司都去港股了。A股的消费都是老消费，白酒、医美、免税这些，都是中年人爱的。港股都是新消费，蜜雪冰城、安踏、海底捞、泡泡玛特，卫龙等等，都是年轻人爱的。这些新消费最近股价都在大涨。
牧原股份拟考虑在香港上市。宁德时代、美的集团去港股上市也就算了，人家需要国际化，三一重工去港股也能理解，也想着国际化！
但牧原股份去港股几个意思，我们的猪肉要出海了吗？可能是看到蜜雪冰城被爆炒，A股公司都蠢蠢欲动了。
以前谁要去港股上市，股价就要跌，因为港股给的估值便宜，A股给的贵。但现在反过来了，风水轮流啊。
今晚美股又大跌了。今晚美股又暴跌，标普跌1.5%，纳斯达克跌超2%。主要是特朗普说：你们不能只盯着股市看，你看看中国，他们有百年的长远眼光！
这种“甩锅”让华尔街非常不满，于是杠上川普了；你折腾我就砸盘，看谁先扛不住。
最惨的特斯拉大跌近7%，股价报244.27美元，较历史最高点488.54美元跌去50%。再跌下去，马一龙的首富位置不保了。
中概股也跌了2%，A50、离岸人民币比较正常。中概股主要跟着白天港股跌，也不用太过担心！
最近这段时间，美股下跌，中概、恒生科技就能涨，玩的是跷跷板效应。明天港股、A股能不能走独立行情，考验我们内资硬不硬气了。
苟住，静待花开终有时。
