文件编号：A509/0545
刊发时间：2025年2月17日
从统计数据，透彻认识中美能源贸易关税战
油品是大头且持续增加，但2017年以来中美能源贸易高度不稳定，虽数量上能源贸易并不占太大的份额，但双方应共同维护能源市场的稳定。
王能全
2025年2月1日，美国宣布对所有中国输美商品加征10%关税，2月4日中国国务院关税税则委员会宣布自2月10日起，对原产于美国的部分进口商品加征关税，其中包括液化天然气、原油和煤炭等能源商品，从而使得首发于2018年6月的中美能源关税战第三次重启，虽然短期仅只会给本就高度不稳定的中美能源贸易带来更大的不确定性，但随着美国全球性贸易战的升级长期将会从不同层面冲击国际能源市场。
第三次重启的中美能源关税战
2025年1月31日，美国总统特朗普表示，将对从中国进口的商品加征10%的额外关税。2月1日，特朗普签署行政命令，以合成阿片类药物持续涌入美国，每天造成大约200名美国人死亡为由，宣布对所有原产于中国的商品，在现有关税的基础上，加征10%的从价税，自美国东部时间2025年2月4日中午12时零1分生效。
2025年2月4日，中国国务院关税税则委员会发布公告，自2月10日起，对原产于美国的部分进口商品，在现行适用关税税率基础上分别加征相应关税，现行保税、减免税政策不变，此次加征的关税不予减免。其中，对煤炭、液化天然气加征15%关税；对原油、农业机械、大排量汽车、皮卡加征10%关税。
同一天，中国商务部、海关总署发布2025年第10号公告，宣布对钨、碲、铋、钼、铟相关物项，实施出口管制；不可靠实体清单工作机制，将美国PVH集团和因美纳公司列入不可靠实体清单。中国国家市场监督管理总局，依法对谷歌公司开展反垄断立案调查。
此外，中国商务部新闻发言人2月4日表示，美方对中方输美产品加征关税，严重违反世贸组织规则，性质恶劣，是典型的单边主义和贸易保护主义做法，为捍卫自身合法权益，中方已将美国征税措施诉至世贸组织争端解决机制。
自2018年6月15日第一任期的特朗普首发关税战，并于2019年8月15日扩大范围以来，本次是美中之间的第三次相互加征关税，其中能源商品是中国反制美国贸易战的重点商品。
高度不稳定的中美能源贸易
页岩革命成功之后，美国石油天然气产量不断增加，2026年1月解除了实施40年之久的原油出口禁令，2019年美国实现了能源独立，国内的能源产量大于消费量，能源出口数量大于能源进口数量，并于2020年成为石油的净出口国，2023年成为世界最大的液化天然气出口国。目前，美国是世界最大的石油、天然气生产国，并已成为世界上最大的包括石油、天然气和煤炭等的能源出口国。
改革开放以来，随着经济的快速发展，中国的石油等能源消费迅速增加。2009年，中国超越美国成为世界最大的能源消费国；2017年和2019年，分别超越美国和日本，成为世界上最大的石油和液化天然气进口国，中国已成为国际能源市场最重要的力量之一。
从不同的能源品种看，中美两国之间的能源贸易已存在较长的时间，但从对于两国的重要性来说，2017年可以视为中美两国之间的能源贸易元年，此后，由于方方面面的原因，能源贸易的数量大幅度波动。高度的不稳定，是中美两国之间能源贸易的最显著特征。
（一）中美两国的原油贸易开展虽晚但增长迅速
2016年1月，美国解除了延续40年之久的原油出口禁令，同年2月中美两国之间即开始了原油贸易。
根据美国能源信息署的数据，按年统计，2016年，我国从美国进口原油的数量为797.8万桶（约合109.29万吨），2017年为8073.2万桶（约合1105.92万吨），2018年增长到8427.4万桶（约合1154.44万吨），2019年下降到4999.7万桶（约合684.89万吨），2020年大幅增加到1.76亿桶（约合2411.08万吨），2021年下降到9336.5万桶（1278.97万吨），2022年下降到7910.2万桶（约合1083.59万吨），2023年又增长到1.67亿桶（约合2293.77万吨），2024年1-11月合计为7723.2万桶（约合1057.97万吨）。
中美之间的原油贸易，占美国原油出口的比重不大，而且波动非常之高。2016年，我国从美国进口的原油，仅占美国原油出口总量的3.69%；2017年上升到最高比重，为19.11%，我国仅次于加拿大，成为美国第二大原油出口目的地国；2018年下降到11.27%，2019年更是大降到4.48%，2020年回升到15%，2021和2022年又分别下降到只有8.63%、6.05%，2023年又回升到11.24%。
（二）中美两国的油品贸易较为稳定且是能源贸易的大头
与原油相比，中美之间的油品贸易开展时间较早，早在2004年，中国就从美国进口油品，2009年后数量逐渐增大，并且持续稳定地增加。
根据美国能源信息署的数据，按年统计，2004年，我国从美国进口的油品数量为411.2万桶（约合56.32万吨），2009年大幅增长到1000万桶以下，为1595.4万桶（约合218.55万吨），2017年增长到8246.2万桶（约合1129.62万吨），2021年超过一亿桶，增长到1.37亿桶（约合1878.84万吨），2023年又增长到1.95亿桶（约合2670.09万吨），2024年1-11月合计为2.09亿桶（约合2864万吨）。
从美国能源信息署的统计数据看，与原油、液化天然气相比，中美两国之间的油品贸易非常稳定，自2004年1月1日以来，虽然数据上也有起伏，但贸易关系保持了正常运转，没有发生如同原油、液化天然气那样的中断，更为重要的是超过原油，成为中美两国能源贸易的大头。
中国从美国进口的油品中，主要部分是丙烷、乙烷等的烃类气体液，是用于生产烯烃等产品的原料。例如，2023年，我国从美国进口了1.665亿桶的烃类气体液，其中丙烷为8135.3万桶、乙烷为7759.6万桶，分别占当年从美国进口油品总量的85.42%、41.72%和39.81%。
（三）中美两国的液化天然气贸易非常不稳定
2016年2月，美国开始出口液化天然气。中美之间的液化天然气贸易，起自5个月后的2016年7月，当年7月、11月和12月三个月有交易量。2017年9月至2018年8月间，最为正常和稳定，每月都有交易量；2019年3月至2020年2月间，又完全停止；此后，又恢复正常，截至2024年11月，除2020年6月、2022年1月和2022年5月三个月外，每个月都有交易。
根据美国能源信息署的数据，按年统计，2016年以来，2019年是中国从美国进口液化天然气最少的一年，仅为68.51亿立方英尺（约合1.94亿立方米），而2021年是进口数量最多的一年，当年我国进口了美国4533.04亿立方英尺（约合128.29亿立方米）。2024年1至11月，我国从美国液化天然气进口数量合计为2061.74亿立方英尺（约合58.35亿立方米）。
根据2025年1月23日，美国能源部化石能源和碳管理办公室发布的截至2024年11月美国《天然气进出口月报》的数据，从2016年2月至2024年11月，中国是美国液化天然气出口第7大目的地国，累计进口数量为13617亿立方英尺（约合385.36亿立方米），占美国液化天然气出口总量的6%，合计为412船。
（四）中美两国的煤炭贸易持续时间长但数量有限且高度波动
我国是世界第一大煤炭生产国和消费国，也是世界最大的煤炭进口国。多年来，我国与美国之间仍保持着一定的煤炭贸易关系，主要是我国从美国进口部分冶金煤，用于钢铁行业。与原油和液化天然气一样，中美两国之间的煤炭贸易也高度波动。
根据美国能源信息署的统计，2001年，中国就从美国进口煤炭。2012年以来，我国从美国进口煤炭的数量不断下降，2012年进口美国煤炭数量为1005.5万短吨，2015年下降到仅为22.99万短吨，2017年增长到331.65万短吨，当年我国是美国第10大煤炭出口目的地国，占美国煤炭出口总量的3.42%。2018年，我国从美国进口的煤炭数量为251.89万短吨，2019年下降到130.47万短吨。
2021年，是2024年之前我国从美国进口煤炭数量最多的一年，当年我国从美国进口了1244.68万短吨（约合1129.17万吨）的煤炭，其中的1142.79万短吨为冶金煤。
2021年我国从美国进口煤炭数量增长到近年来的最高峰之后，2023年又下降到663.65万短吨，2024年1至9月为874.74万短吨（约合793.56万吨）。
本轮中美能源关税战及特朗普贸易战对全球能源市场的影响
第二任期的特朗普，正在兑现其竞选期间有关关税问题的承诺，将美国的贸易战烧向了全世界，中美贸易战、尤其是能源关税战仅是其中的一个小部分，对中美双方的影响都不会很大，但随着特朗普贸易战的不断升级，将对国际能源市场产生较大的冲击。
（一）中美能源关税战对两国的影响都将十分有限
目前，中国是世界最大的能源进口国。根据国家统计局和海关部署的数据，2024年，中国原油进口总量为55342万吨，成品油进口总量为4823.3万吨（成品油出口总量为5813.7万吨，当年我国成品油净出口量为990.4万吨，我国是成品油的净出口国），天然气进口总量为13169.2万吨（其中液化天然气进口总量为7665万吨），煤炭进口总量为54269.7万吨，均为世界第一。
根据海关总署的数据，2024年，中国从美国进口原油的数量为963.97万吨，进口来源国中仅排名第11位，占比低至1.74%；进口液化天然气415.84万吨，排名第五位，占比为5.43%；进口煤炭1213万吨，排名第五位，占比仅为2.2%。因此，对于我国来说，来源于美国进口能源资源的受阻，不会对能源供应和安全造成多大的实质性影响。
作为世界最大的石油和天然气生产国，美国也已成为世界最大的石油和天然气出口国，石油和天然气已成为美国最大的出口商品。根据美国能源信息署和美国能源部的数据，以2024年11月为例，中国从美国进口的原油，仅占当月美国原油出口总量的4.5%，油品占9.3%，液化天然气仅占3%；2024年7-9月，中国进口美国煤炭的数量，也仅占当季美国煤炭出口总量的13.46%。因此，从美国方面来说，即便向中国出口的能源商品全部中止，也不太会对美国能源生产和出口产生重大的影响。
经查中国国务院关税税则委员会2025年2月4日发布的公告，2月10日起中国对美国进口商品的反制措施中，不包括我国从美国进口能源资源中数量最大的油品。
（二）特朗普贸易战可能会改变国际能源市场的贸易流向并对油运市场带来冲击
不同于我国，加拿大与美国互为最大的能源进出口国，美国与墨西哥的能源贸易也数量较大，都大大高于对我国的能源出口。自2025年2月1日美国宣布对加拿大、墨西哥加征关税，尤其是对进口加拿大的能源资源加征10%关税，以及我国自2月10日起对进口美国能源商品的反制，国际石油价格不涨反降，国际石油市场未受本轮美国大范围贸易战的冲击，反映的是当前国际石油市场宽松的供需现实。
2025年1月31日，美国发起本轮贸易战的最后一个交易日，布伦特原油期货价格为每桶76.76美元，WTI期货价格为每桶72.53美元；2月7日，布伦特原油期货价格收于74.66美元/桶，WTI收于71美元/桶，与1月31日相比，分别下跌了2.1美元/桶和1.53美元/桶，跌幅分别为2.73%和2.11%。
本轮美国发起的贸易战，最大的影响，可能是一定范围将改变全球的能源贸易流向。其中，虽然美国对加拿大、墨西哥加征关税暂缓实施，但已有市场参与者正在考虑将原流向美国的原油等资源，转向包括亚太地区中国在内的其他市场，墨西哥也在考虑从他国进口原油，取代过去来源于美国的进口。美国出口中国的原油绝大部分是轻质原油，市场适用范围广，绝大部分美国出口到中国的原油和液化天然气，都没有目的港限制，2月10日已实施的我国对美能源资源加征进口关税，可能会导致部分月份进口数量的归零，重现前两次贸易战的结果，更也使原本出口到中国的原油天然气和煤炭等能源资源，转而流向其他地区市场，中国也会从其他来源增加进口相应的资源取代美国的能源资源。
石油、天然气和煤炭都是大宗的全球贸易商品，国际能源贸易流向的改变，导致能源运输的航程将变得更长，油轮吨英里需求将增长，将有利于世界范围的石油、液化天然气和煤炭运输市场。航运界人士认为，2025年全球油轮运费预计将可能会普遍上涨。
（三）美国贸易战升级的影响有待于进一步的观察
早在竞选期间，特朗普就大力宣传，要“保护美国制造业”，并“削减贸易逆差”，对有关国家加征关税。1月20日上台开始其第二任期后，特朗普迅速兑现了其竞选的承诺，贸易战已烧到世界上很多的国家。
2025年2月1日，美国政府宣布，对来自加拿大和墨西哥的进口商品征收25%的关税，其中对来自加拿大的能源资源征收10%的关税。
2025年2月10日，特朗普签署行政命令，对所有进口到美国的钢铁和铝征收25%的新关税，相关要求“没有例外和豁免”。
2025年2月13日，特朗普签署备忘录，宣布征收“对等关税”，即让美国与贸易伙伴彼此征收的关税税率相等，并考虑对使用增值税制度的国家加征关税。特朗普表示，美国的政策是要“减少庞大且持续的商品贸易逆差”，并解决与外国贸易伙伴之间“其他不公平和不平衡的贸易问题”。
除加拿大和墨西哥之外，市场人士认为，2月10日的钢铝关税、2月13日的对等关税，尤其是对等关税将取代美国现行的10-20%普遍进口关税，会涉及到欧盟、印度、越南、巴西等国，也可能会涉及到日本，基本上将波及与美国有贸易关系的所有国家。
目前，美国财政部、商务部、贸易代表办公室等按照特朗普的指示，正在加紧研究针对每一个美国的贸易伙伴制定专门的“对等关税率”，4月1日前完成；美国管理和预算办公室主任需要在180天内,以书面形式提交“对等关税”对美国联邦政府财政影响的评估。因此，特朗普全球性的贸易战进一步升级后，其对国际能源市场和全球贸易的影响，还有待于进一步的观察。
特朗普第一任期期间，分别于2018年6月15日、2019年8月15日对我国发起了两轮贸易战，我国也发起了相应的反制措施，分别对包括原油、天然气和煤炭能源资源在内的美国进口商品加征了关税。2020年1月15日，中美双方在美国华盛顿，签署了《中华人民共和国政府和美利坚合众国政府经济贸易协议》，我国承诺加大进口美国石油、天然气和煤炭的进口数量及金额，中美两国的贸易战基本停止。
第一次石油危机以来的全球能源行业变化历史说明，国际能源市场的大幅度动荡，虽然不利于能源进口国，同样也不利于能源生产和出口国，作为世界最大的石油天然气生产和出口国的美国，应与世界最大能源进口国的中国一起，共同努力，通过对话和协商，尤其是要增强能源行业的交流和对话，维持国际能源市场的稳定。
