在探讨稳定盈利与控制回撤的核心策略时，我们不可避免地要谈到胜率和仓位控制。而在这背后，一个至关重要的因素是交易纪律。来听听一位年复利20%的老股民是怎么说的：
一、仓位控制
周期行情的影响：根据市场周期（上升期、混沌期、退潮期）灵活调整仓位。在上升期，可以积极全仓操作；混沌期则半仓左右；退潮期则减少至三成左右。
取现策略：为了避免过度交易，可以通过取现部分资金来限制可用仓位，如文中提到的因市场变化取现四成资金。
二、个股仓位控制
个股数量：行情好或确定性大时，集中仓位操作不超过三只个股；行情不明朗时，以试错为主，分散仓位。
个股仓位分配：根据股票的确定性、盘子大小、辨识度等因素决定仓位。首板、小盘股等风险较高的股票应小仓试错；大盘股、高辨识度股票可适当加大仓位。
三、行情较好时的纪律
题材全面爆发时：果断重仓买入龙头和前排强势股。买票时间：上午为主，下午尽量少买，因为下午涨停的股票往往是后排，溢价较低。新题材爆发首日：先手拿货，因为这类题材往往盘后会大发酵。日内高潮时：特别是尾盘，后排股票往往是卖点，因为第二天获利资金容易兑现。题材高潮后：去弱留强，避免买入后排股票。不做弱转强：高潮日都不能强起来的股票，第二天分化时更不可能弱转强。四、弱市情况下的纪律
避免抄底：不要抄底被淘汰的情绪连板股，弱市下容易A杀。及时止损：被淘汰断板的股票，当天必走；接力失败的股票，第二天如不能快速反包也必走。买点后置：弱市下开盘冲高的股票成功率低，尽量在11点后或下午再考虑买入。靠前排核心股：弱市下市场流动性小，应优先买入前排核心股。低开显弱即走：开盘就低开的连板情绪股，当天冲高就走，避免加仓或格局。
