2月20日早评做多情绪高涨

在经历了周二的调整之后，昨日大盘迎来强修复，三大股指集体收涨并几乎都反包了周二的阴线，同时指数也重回5日均线上方。 昨日早评标题明确地谈到《调整依然还是机会》，并指出今天大盘会反弹修复，那么从昨天大盘的实际表现来看，要略强于预期。而个股方面的赚钱效应就更为炸裂了，两地有4645家个股上涨，涨停120家，涨幅超过5%的比比皆是，很多人在周二盘后还惶恐不安，而面对昨天市场这样近乎疯狂的表现估计要懵了。 今天是周四，同时明天又是股指期货交割日，理论上对情绪会有一定压制，不过既然目前大盘表现要强于预期，所以主观去看空意义不大，大盘再怎么样，至少也能维持个震荡走势，所以风险不大，个股依然会有很好的表现机会，所以宜偏多对待。 从昨日板块的表现来看，除了银行、煤炭、电力、钢铁、保险这些大块头以外，题材板块几乎全线上涨。领涨的主要是人形机器人、存储芯片、汽车零部件这几个方向。其中人形机器人涨幅近9%，这赚钱效应也是没谁了，主要原因是跟几个消息有关。首先，宇树科技的王兴兴表示，今年年底前，整个AI的人形机器人会达到一个新量级。其次，最近几家世界级龙头企业，也都高度重视人形机器人。比如黄仁勋、马斯克、扎克伯格都在为人形机器人背书。再有，搞金融的蚂蚁集团也要搞人形机器人了，这对炒作是火上浇油。还有摩根士丹利发布了一个研报，全球人形机器人100强，中国占35家，美国和加拿大占35家。在全球PK中，中国的人形机器人企业有望脱颖而出。预计到2030年，中国人形机器人市场规模将达到120亿元人民币，销量达150万台；2050年，市场规模将达到6万亿元人民币，销量达5900万台。而昨日盘后，进化后的宇树机器人又秀了一波，除了跳舞，机器人还能花样过梅花桩、平衡木，稳定地走过多个面积狭小约20厘米宽、间距不一的踏脚石。预计今天人形机器人方向仍将维持强势表现，这个板块的人气目前已经全面超越Deepseek了。 周二盘后，梁文峰携Deepseek团队发布新论文提出了一种新的注意力机制--NSA，消息引发了作为数据存取底层核心载体的存储芯片概念的爆发。昨日盘后，DeepSeek继续发布消息，开始考虑外部融资了。搞大模型确实很烧钱，DeepSeek现在算力不够，需要更多的AI芯片应对用户快速增长，这个消息对于算力和AI芯片继续构成催化。 其他消息方面，两部门发布《2025年稳外资行动方案》，提出鼓励外资在华开展股权投资，加大对上市公司、境外基金和投资机构等的宣介力度，引导更多优质外资长期投资我国上市公司。五部门聚焦数字消费、绿色消费、健康消费等打造新型消费场景。中国信通院正式启动AI眼镜专项测试。最近AI眼镜也有不少催化，比如网上传小米AI眼镜即将官宣，有消息说时间节点是2月底。昨晚吹AI眼镜的也比较多，这个方向估计也会继续发酵。工信部就《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理办法（暂行）（公开征求意见稿）》等公开征求意见。意见稿指出，工信部、自然资源部、国家发改委负责稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理工作，制定下达年度稀土开采和稀土冶炼分离总量控制指标。 综合来看，上述消息对于相关概念题材都有催化作用，预计今天个股的表现依然会相当精彩，所以目前可以暂时忽略大盘，重点参与个股。