盘面回顾
周三沪指震荡走高报0.81%，涨幅0.81，成交6751亿，呈现反包格局；创业板指报2226点，涨幅2.03%，收中阳。盘面上，电气仪表、通用机械、矿物制品、半导体、工程机械等板块涨幅居前，煤炭、石油、银行、电力等少数板块飘绿。两市187家涨幅超9.8%，2家跌幅超9.8%，上涨家数4645 VS 下跌家数591，个股普涨，科技股集体做多带动市场做多热情大幅回暖。周三主力资金净流入99.08亿元。
盘面分析
1、成交方面：周三两市成交额1.72万亿，较上个交易日缩量781亿。今天拉涨并没有带动成交放大，说明当前仍是存量交易为主。据统计，节后至今，A股市场的主要增量资金是个人投资者，两融余额是净增长的，但北向资金和ETF资金是净流出的。相较港股，今年不到两个月时间，南向资金已大幅净流入1759亿，核心原因是港股更便宜。因此，这里先港股起来，再带动A股也是可能的。
2、技术走势：沪指周三收一根光头光脚阳线，反包周二阴线，但收盘依然没有突破3674点和3494点连线的压力3356点，明天多空双方再次就3356点展开争夺，没量过不去，就还是在一个区间反复震荡蓄势为主。创业板指周三同样出现中阳反包，但量明显是缩减的，后续要持续反弹需要补量，指数风向标继续看宁德时代和东方财富。
3、热点方面：今天科技股继续领头，带动市场做多情绪大幅回暖，市场活跃资金主要进攻机器人和半导体板块，具体分析如下——
人形机器人板块大涨8.41%，涨停家数高达近40家，成为市场情绪修复的核心方向。消息面上，宇树科技创始人称，2025年人形机器人将达到新量级。同时，阿里巴巴也发布了智能机器人的新招聘广告。从机器人的核心公司来看，长盛轴承、中大力德、江苏雷利等多股继续创出历史新高。随着板块内新高个股层出不穷，一些边边角角的滞涨个股也被资金挖掘。板块情绪上过于一致也不是什么好现象，这里虽中线趋势看好，但节奏上追高位置不是太舒服的，可以紧盯几个核心龙头来看板块的热度变化，后续重点是跟踪技术迭代的新方向，例如灵巧手、传感器、轻量化等。
半导体板块大涨4.36%，韦尔股份、帝奥微、华虹公司、路维光电等多股创出年内新高，连北方华创这种大块头都大幅拉升。一方面受到昨天国内第一芯片制造厂商扩产园区和华虹无锡二厂加速扩产消息的刺激；另一方面，今年是AI应用大年，有望出现真正量产的AI应用，半导体产业链是随之受益的。目前中芯国际港股已经创高，这里不知选择啥的可以跟踪半导体ETF或芯片ETF。
DeepSeek概念今天反弹3.11%，前两天杭钢股份、梦网科技、美格智能等高位人气股下杀后，板块进入震荡整理阶段，但涉及到相关AI医疗、云计算的个股走得并不弱，特别是AI应用方向，还有很多方向没有充分发掘出来，如AI金融。金融行业是典型的数据密集型行业，天然适配AI人工智能的赋能，既能带来金融智能化的新一轮升级，又能促进金融行业的降本增效。可以观察新致软件（国内领先保险IT解决商）、同花顺（国内领先的保险IT解决方案提供商）等。
操作策略
昨天全市场杀跌，今天就迎来普涨修复。机器人和DeepSeek仍是当前资金持续做多的主战场。选股上，仍不能偏离主线，否则难赚到钱，核心个股高抛低吸（注重有成长和有业绩），大方向上可以盯着港股做A股，港股强，A股就不会太弱。
山东神光咨询服务有限责任公司（公司编号：ZX0054）
蔡荣妹（执业编号：A0430612120001）
风险提示：以上观点仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负。股市有风险，入市需谨慎。
