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华为智驾系列3|光学新趋势
来源丨沃泽周期
作者：靖德（微信公众号：沃泽周期）
我们一直在强调汽车行业正处在一个技术创新周期当中，所有处于创新周期的行业都应关注行业发展的新变化及新变动。
我是希望通过系统的学习构建自己的一个认知，再结合自己的投研框架最后再做出合理的投资。
华为智驾做得好，所以我们就以华为为支点按图索骥。
在光学这块，一直以来都是华为的强项，23年4月华为举办智能汽车解决方案发布会上就发布了业界首发的xScene 光场屏、基于2K 成像模组的 AR-HUD（LCoS）和 xPixel 智能车灯解决方案产品。
早出国产性价比车看比亚迪就够了，但是看自动驾驶的创新，华为是我们无法忽视的公司。
毕竟当今消费者逐步将关注点放在了续航里程、座舱舒适性/娱乐性和辅助驾驶功能等方面。
消费者的需求决定最重技术的走向。目前看市场反馈xScene 光场屏、基于2K 成像模组的 AR-HUD（LCoS）和 xPixel 智能车灯解决方案都给大家眼前一亮的感觉。
那么接下来就基于网络信息对这三种技术及受益股做一个完全的梳理。
xScene 光场屏
光场屏的技术原理，基于空间光学系统设计，突破车内物理空间限制，实现40英寸超大画幅；3米远距成像，配合40英寸超大画幅，营造私人影院般的沉浸感；
基于华为自研光学引擎，实现90PPD超视网膜分辨率，画质更加清晰细腻。
其获得了SGS认证全球唯一的车载显示低晕动金标。
光场屏演示用简单一点的话来说，光场技术就是把人眼看到的光线空间采集下来，再将光线进行重组。进而在虚拟空间中，模拟人眼基于距离对物体聚焦、移动的效果，重现三维世界。
目前这项技术仍旧处在一个大规模探索阶段，华为能够将它引入车载最重要的原因就是希望改变车的第三空间。
传统的车内就是堆屏幕，现如今华为搞的光场屏，就直接突破传统屏幕的二维空间，进入三维世界。
光场是一个庞大的议题，光场采集（相机阵列、微透镜、掩码等）、采集后的信息挖掘（深度估计，三维重构等）和采集信息的显示（VR，裸眼3D等）是光场技术的三大主干。
仅以光场显示技术而论，要想实现真正意义上的商业化落地，最大的挑战在于光场显示设备的小型化和低功耗，这需要材料学、光学、半导体等多个基础学科的共同努力。
光场屏产业链通过上面的产业链图纸我们可以看出，芯片晶晨股份、光机光峰科技，经销的四川九洲都是未来可能受益公司。
AR-HUD（LCoS）
HUD这几年比较火，刚普及那会儿，多少句爽歪歪荡漾在车主的心头。
但是科技产品的宿命就是被更好的产品替代掉。
C-HUD 是车上最早出现的产品，，它的特点是成本低，缺点就是不安全。
W-HUD 将图像直接呈现在前挡风玻璃前方，需要对挡风玻璃进行特殊处理，具有更大的显示面积和更远的投影距离。
AR-HUD 是在 W-HUD 的基础上将图像进行增强，同时还可以融入 ADAS 采集的行车信息进行显示，视觉效果更好。
AR-HUD与传统技术的对比如今AR-HUD已经成了新的潮流。
目前 AR-HUD 仍以 TFT方案为主，该方案成熟但显示信息较少，华为引领的 LCoS 方案有望成为主要路线之一，在分辨率、对比度和可靠性等方面表现更好。
AR-HUD演示图高工智能汽车研究院预测，2023年中国市场（不含进出口）乘用车前装标配W/AR HUD交付量预计将突破220万辆，前装搭载率站上10%关口。
到2025年，HUD前装上车规模将突破500万辆/年。其中，AR HUD的贡献占比（W/AR HUD市场总和）将有机会突破30%。
最重要的是中国本土供应商将成为AR HUD的主力玩家。
AR-HUD产业链其中PGU 是 HUD 的核心部件，其中 DLP 方案 PGU 成本占比约为50%，TFT 方案 PGU 成本约占 30%左右。
从总成本来看，基于 TFT 方案的 HUD 成本＜基于 LCoS 方案的 HUD 成本＜基于DMD 方案的 HUD 成本。
基于 DMD 方案开发的 HUD 成本最高主要受到 TI 独供，Tier1 采购芯片议价能力较弱影响。
从技术方案来讲，目前市场主流的 AR-HUD 多使用较成熟的 TFT 和 DLP 技术，但LCoS 技术方案具备更高分辨率、高对比度和高可靠性，有望成为市场主流。
2023 年 1-9 月国内 AR-HUD 供应榜单中华阳集团和水晶光电份额分别为 20.24%，28.16%，其中水晶光电市场份额大幅提升，主要得益于公司前期定点陆续量产。
光峰科技跟华为合作布局 HUD 调研公司表示将继续围绕车载显示、大灯和 AR-HUD 三大车载业务领域，进一步拓展新定点落地，为后续的业务放量奠定基础。
xPixel 智能车灯解决方案
汽车大灯从最开始的煤油灯发展到上一代的LED大灯，几乎每20年都将有一个代际的进步。
而代际进步以后，新的技术很快就会将传统的车灯给退出历史的舞台。
目前汽车智能化阶段，智能车灯正对传统车灯发起了替代的号角。
华为推出的xPixel 智能车灯解决方案就是对新的大灯发展趋势的一种探索和发展。
从功能来看，目前 ADB（AdaptiveDriving Beam，自适应远光灯）和 AFS（Adaptive Front-lighting System，自适应前照灯系统）已经实现规模应用，
而性能更优的 DLP 随着成本下探，渗透率有望逐步提升，带动前大灯单车价值量提升，驱动行业规模扩容，有望成为本代际的最终产品。
行业最重要的痛点就是DLP 方案所需的 DMD 芯片为 TI 独家供应，这是目前 DLP 车灯成本仍然较高的主要原因之一。
大灯效果展示根据 Yole 数据，预计到 2027 年汽车照明市场规模约为 422 亿美元，其中大灯市场空间稳步持续向上，预计市场空间达 284 亿美元，占比 67%，规模稳步向上。
预计国内2027 年前大灯规模有望达到 617 亿元，其中矩阵 LED+ADB+DLP 合计规模为 510 亿元，2024-2027 年 CAGR 分别为 19%/37%，车灯智能化升级带动行业规模持续增长。
在车灯升级的大背景下，华域和星宇已经在 DLP 等方向积极布局，其中星宇 DLP 车灯预计在 2023 年底量产。
2022 年国内市场份额前四为华域视觉、星宇股份、小糸和海拉，CR5 超过 50%。
国内车灯竞争格局星宇股份2022 年 2 月宣布与华为签署智能车载光业务合作意向书，借助华为的平台化模块化的智能模组及控制器能力，构建智能车灯从设计到制造交付的系统级能力。
最后强调一下，大家最重要的还是得看销量，及市场竞争格局，再结合新车发布卖点，这样才能把握好汽车行业的发展新趋势。
本系列文章介绍完整车以后，开始介绍技术发展结合个股，之后还会挑出优质个股进行深度分析。
文摘：
国联证券：成像技术持续升级，开启智慧光源新时代
ITBear科技资讯：华为再次捅破天 揭秘华为问界M9十大黑科技
光峰科技、星宇股份、水晶光电、调研纪要及年报
高工数据
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