洛阳钼业发业绩预告了，看同比增速，是难给它打分的，因为去年同期，TFM矿铜钴产品出口受限，导致公司业绩大幅下滑，基数很低。看什么，看环比增速和矿石产量！一季报出来后，我就说，“资源股，盯当期利润，输一半；盯商品价格边际变化，输光光。铜、钴产量和销量，才是洛钼季报的最大亮点，即库存”。中报业绩预告，公司上半年的净利润为为51.89亿元到 57.35 亿元，取中值54.5亿，一季度净利润20.72亿，环比增长63%，就问，放眼A股资源股板块，Q2业绩环比增速比洛钼高的公司还有几家？略超市场预期。再看公司主要产品的生产数据，也很棒，铜、钴产量持续增长。铜，二季度产量为166292，一季度产量147496，环比增长12.74%；商品价格，环比上涨10%左右。钴，二季度产量28822，一季度产量25202，环比增长14.36%；商品价格，环比小幅下跌。商品产量与价格，环比都仅有低两位数的增长，但公司二季度业绩，仍有近60%的环比增速，大概率，是公司把库存铜，在价格高位销售了50%左右，钴不确定，价格没有猛涨，三季度应该更有看点。5月中旬，有小作文传，“洛阳钼业全资子公司IXM套保铜被多头打爆”，我当时分析过，套保被打爆完全是不存在的事，跨地区套利倒是有可能。中报披露后，“套保被打爆”的小作文，算是彻底被证伪了。那可能会有人说，“扣非净利润比净利润多2个亿如何解释，啥业务能亏损2亿多，即便没有爆仓，当时也被逼着止损了”。个人认为，很有可能是计提的“和解费”。为顺利开发刚果金的TFM矿，去年4月，洛钼和刚果金矿业总局签署了一份和解协议，洛钼需要在6年内，分批向刚果金支付总额为8亿美元的和解金。至于是不是，那就要等中报出来，才能知道啦~周末愉快！