航空业正在进一步复苏,国际航空运输协会(IATA)预测,2025年全球航空客运量将首次突破50亿大关,同比增长6.7%至52亿人次,货运量同比增长5.8%至7250万吨。行业收入将首次突破1万亿美元;净利润366亿美元,净利润率3.6%,比2024年(315亿美元,3.3%)略有改善。
全球机队的平均机龄升至14.8年,而1990-2024年间平均机龄为13.6年。当前,航空业面临供应链问题,零部件短缺、发动机降产,导致飞机交付延迟。去年交付量预计为1254架,比之前预测值低了30%;今年预计将增至1802架,仍远低于此前预期的2293架。全球航空公司新飞机的积压订单(累计未完成订单数)已达1.7万架,创下历史新高。按照目前的交付速度,需要14年才能完成。
中国商飞(COMAC)去年共交付47架飞机,创历史新高,包括35架国产单通道干线飞机C909(原名ARJ21)、12架国产支线客机C919(较2023年实现3倍增长)。2022年12月9日,首架国C919正式交付东航,2023年5月28日投入商业运营。截至2024年12月31日,已向三大航司交付16架C919(东航10架、南航、国航各3架),累计承运旅客突破100万人次。
新年第一天,东航开通上海虹桥至香港的新航线,令C919通航城市达到11个。据悉,商飞正在加紧推动C919走向国际航线,有望2026年执飞东南亚国际航线,并最早于今年获得欧洲适航认证。
中国商飞公司副总经理魏应彪透露,2024年国产C919和C909飞机新增330架订单。此外,大型宽体客机C929处于精细化的设计研发阶段,更大的C939已进入前期的预研阶段。
巴西航空工业公司(EMBRAER)是全球第三大商用飞机制造商、第一大支线飞机制造商,旗下著名的E系列包括四款机型:E170(最多80座)、E175(最多90座)、E190(最多114座)、E195(最多146座),填补了支线飞机和小型单通道干线喷气飞机之间的市场空白。截至目前,已向全球60多个国家和地区的90多家航司交付E系列飞机,其中就包括天津航空、广西北部湾航空、多彩贵州航空三家中国航司。
去年第四季度,巴航(商用航空部门)交付了31架新飞机,全年交付73架,同比增长14%。其中包括26架E175(和C909同级),47架E190-E2和E195-E2。值得一提的是,目前全球只有商飞和巴航在生产百座以下喷气式民航客机,加拿大庞巴迪早在2020年就退出并专注于公务机市场。
空客A321neo和波音737-9
波音(Boeing)去年共交付348架飞机,同比下降35%,为2019年以来新低。共获得订单569架,其中包括土耳其飞马航空订购的100架737 Max和迪拜航空订购的30架787;净订单377架。截至12月底,积压订单5595架。
2024财年前三财季,公司实现营收512.75亿美元,同比减少8%;净亏损82.66亿美元,同比扩大364.38%。值得注意的是,波音已连续五年(2019-2023)未能盈利,合计亏损额达到238.68亿美元。
迎合资本追求利润取代了此前精益求精的工程师文化,是波音“跌落神坛”的主要原因,过去一年事故频发,舱门脱落、滑轮脱落、机翼受损、发动机起火……暴露了公司及其供应链的质量控制漏洞。
波音与空客的交付量差距
空客(AIRBUS)虽然没能完成目标,但也非常接近。公司曾设下交付800架的目标,但因为缺少零部件,年中下调至770架。最终向全球86家客户交付了766架飞机,达到六年来最高。
分机型来看,窄体机依旧占据主导地位,A321neo交付361架(占窄体机交付量的六成),进一步巩固全球最畅销飞机的地位,A320neo交付232架;宽体机方面,A330-900的30架、A350-900的44架。
2024年,空客获得878架新增订单(净订单为826架),前三大客户分别是印度航空(85架)、美国航空(85架)、国银金租(80架)。截至12月底,储备订单总计达8658架。