市场风云变幻，没人能预知未来，尽可能的管控风险，规避雷区，保住本金，才有资格谈盈利。 一、为什么会踩雷 常在河边走，哪有不湿鞋。股市中大多数踩雷往往是沉迷于题材概念炒作，在A股中尤为明显，随着退市力度的加大，踩雷风险陡然攀升，残酷的事实是，绝大部分小微企业是活不过十年的，部分活下来的也是艰难挣扎，只有极少数成长为大中型公司。 投资就是个概率游戏，努力提高胜率应该是每个投资者追逐的目标。这意味着，经常投资小微公司，胜率不会太高。其实在港股美股中，绝大多数时候小微公司都沦为僵尸股，主力也不敢轻易坐庄否则基本找不到接盘侠。但A股散户投资者比例较高，而且历来热衷炒作概念。如果从确定性来看，应该给予中大型公司高估值而不是小微公司，相信未来随着A股市场的成熟，市场整体生态也会向美股港股靠拢，当然这可能需要十年甚至数十年的时间，这过程中注定有些散户因为沉迷炒作小微题材公司损失惨重。所以，如何避雷是显而易见的，尽可能买低估值行业龙头公司或者指数，基本不会踩雷。 当然，类似突发性黑天鹅、地缘局势带来的风险是不可控的，这类风险要么投资者本身对信息有敏锐的嗅觉，要么可以通过仓位控制、资产配置等方式来管控风险。 二、知己知彼，选择适合自己的 股市就像个江湖，各路高手都能拥有自己的一席之地，前提是你得是高手。不是说不能参与“打板炒作、右侧短线、押注重组……”等各种风S玩法，而是这类玩法需要极高的交易水平和心理素质，我想大部分散户是不具备这个条件的。各种炒作好比从别人口袋掏钱，但是人家主力信息渠道、资金优势、应对策略等工具手段不是普通散户可以望及的，主力拿着大小王四个二还打不过你开玩笑呢，企图从别人口袋里掏钱注定被收割。 因此，对自身条件水平必须要有清晰的认识，俗话说没有金刚钻别揽瓷器活，做自己擅长的、具备优势的才能提高胜率。记得以前市场中很多人崇拜赵老哥等大神，热衷盘后查看龙虎榜，企图短短几年赚几百倍上千倍，可惜几十年来市场中脱颖而出的赵老哥一双手都数得过来，这概率堪比买大乐透双色球啊！当然，你非要幻想当爽文男主，企图成就赵老哥的神话，那么就要拿出愿赌服输的勇气和心态，赢了多半是一时的，输了别砸锅骂娘就行。 那么我们散户最有优势的是什么呢，例如可以打工存钱加仓，利用闲钱打持久战不用担心赎回，涨了赚差价跌了吃分红…等等。只要择时择优，没有退市风险，这胜率可以说稳稳的。 三、重点在于投资而不是“炒” 如果把每一笔投资当作参与一门生意，你作为合伙人股东你会怎么做呢？是不是得经过细致的研究调研，尽量多投资优秀的行业和龙头公司确保稳定盈利，少量投资潜在的高成长公司博弈超额收益。 妄想炒来炒去收割别人，或者说跟狗庄抢钱，你觉得自己有几斤几两呢？想占尽市场便宜的人，往往左右挨揍，除非你真的已经修炼成为江湖中的高手！这个验证起来简单，拿出一小笔本金，利用一个牛熊周期尽情的“炒”就知道结果了。是骡子是马遛一遛一目了然，伟人说实践是检验真理的唯一标准特别适用。 四、不“炒”那投资什么 是的，价值投资。相信这四个字很多人听到烦看到反感，但这就是投资的本质，也是经得起成熟市场上百年时间考验，证实适合普通投资者的道路，你不喜欢这四个字仅仅是因为想短期暴富，觉得那是高谈阔论。 我们都不喜欢卷，那只有把蛋糕做大才是出路，投资中能把蛋糕做大的途径就是上市公司不断创造价值。 一个上市公司一年从头忙到尾，到底赚到多少钱，经过几年的发展到底赚了多少钱，那些繁杂的财务报表相信没几个投资者看得懂，甚至有些水分不少。号称赚了多少钱，那么到底能拿出多少真金白银出来回馈股东，让股东充分享受上市公司发展的红利。而作为股东，我们最好拥有股权思维，不参与炒作，拿到多少分红股息才是实实在在的。 很多人说分红就是分个寂寞，除权了啥都没变还要扣税，这只能说明自己多短视。不用杠，拿事实数据说话就行，就不吹茅台了，说说各行各业龙头公司例如四大行、优秀股份制商业银行如招行、家电三巨头美的海尔格力、一堆白酒公司、机械龙头三一重工中联重科、中药龙头同仁堂白云山片仔癀、电力设备龙头国电南瑞特变电工、一堆强周期行业龙头等等，填权强到没边，只是这些龙头公司每次分红的填权行情不是线性的，短视君根本无法耐心等到收获时刻，对于那些鄙视分红的短视君，让他持股一个月都难别说是一年以上时间了。 事实和经验明显证明，普通投资者投资那些高分红的行业龙头公司最好，但是要特别注意的是，千万别相信“怕高都是苦命人、好公司在任何时候买都不会错…”等等这些鬼话，因为中间剧烈的波动你大概率扛不住，尤其是牛市泡沫跌下来时候是很恐怖的，远的例如2007年金融危机、近的2021年茅族泡沫破灭跌得会让你心态崩溃，最好就是适当的择时，低估值熊市底部区域建仓，牛市泡沫时获利减仓。 五、有底线的投资 投资很多时候也是做人的体现，如果没有底线，来者不拒，什么钱都要去赚，你就会忍不住去参与市场中各类奇奇怪怪的抓猫游戏，那么正应了那句“常在河边走哪有不湿鞋”的道理，踩雷概率自然提高了，要是脑子一热重仓梭哈就万劫不复了，相信玩过题材炒作的人都深有体会，玩着玩着一不小心满仓就被深套了。 君子爱财取之有道，赚能力范围内的钱，不合法合规的钱，赚再多哪一天突然就全没了，任何的盈利都要经得起推敲，这才是靠谱的经验，可以在日后投资生涯中不断积攒buff蓄力的经验，才有可能在某一刻放出大招。 总而言之，管控风险，底线思维，股权思维进行价值投资，本金就不会有太大的损失，我们就多一些胜率，时间久了积累多了总有崛起的一天！