文  周天

周天财经 原创出品

在被大家遗忘的角落，现金贷仍在生长，且燃烧得更旺，这一波引领网络放贷的主角是一个令所有人都倍感惊奇的角色：字节跳动。

我也好奇，一个用来看短视频的平台怎么就成了放贷巨头？

关注到这个水面下的话题，最开始是因为看到一则报道，据《21 世纪经济报道》：一家大型互联网直播平台一面从事助贷，一面也基于自身互联网小贷牌照，自营消费贷业务。凭借庞大流量，其在贷余额规模迅速扩张至约8000亿元。金融监管部门已对此密切关注，并要求该互联网直播平台适度压缩在贷余额规模。

多方打听得知，在21世纪这篇文章中含蓄点到的8000亿余额巨头，就是抖音。不过，8000亿的在贷余额，大大超出市场预期，略显夸张。

循着这条线索，我在业内多方求证，大体获知：在2023年底前后，抖音等字节系公司的放贷余额至少已经突破了三千亿，或许就在撰写本文的最近一段时间，余额正在逼近4000亿，也就是在大约一年前，抖音放贷余额仅百亿左右的规模。

即使只是3000多亿，也让多位业界人士普遍深感震撼：「这个增速太恐怖了，只用一年就干出来 1.5 个度小满。」

据业内人士估算，按照2023年的惊人增速，即便是2024年增速大幅回落，以抖音为主的字节系，放贷余额达到一万亿并不夸张。万亿，是蚂蚁集团一度达到过的高峰。

要理解抖音目前在现金贷的行业地位，不妨拿目前的现金贷领头羊企业来进行比较：

度小满，由李彦宏的百度孕育而出，放贷余额在2300亿，已经在现金贷行业遥遥领先了，且度小满在投放上，是公认的凶猛和大手笔，比如在机场和各类热门综艺节目中，度小满都是广告赞助的大金主。

仅次于度小满的，是360借条，主体是奇富科技和360小贷，实控人就是最近刚给杭州网红上了人生一课的周鸿祎，财报显示，360借条的余额是1891亿元。周鸿祎教年轻人演讲不收学费，但老周借钱给年轻人，是要算利息的。

也就是说，抖音只用了一年时间，就超过了现金贷行业数一数二的两大高手，几乎达到度小满+360借条放贷量之和。着实给金融行业带来了一些小小的字节震撼。

字节善于跨界扩张，吞并老牌巨头的地盘，以饱和攻击、快速放量为特点，而2023年，又一次在放贷领域，激进all in，重演了自己屡试不爽的拿手好戏。

还是熟悉的剧本，还是熟悉的味道。从游戏、VR 收缩撤退的字节，实则在另一个角落隐秘扩张。

就这样，悄无声息，在一个我们看不见的下沉放贷市场，只用一年多时间，抖音就猛然发育成为市场数一数二的巨头，复刻了当年支付宝母公司蚂蚁金服的花呗借呗的高光时刻。

余额其实是一个窄口径，计算的是以某个时刻作为横截面，有多少贷款正停留在用户的钱包里，尚未归还给字节的存量。由于很多用户会多次借款，如果按照GMV算，其信贷规模就更大了。

抖音放贷的前端产品是放心借和抖音月付，而背后用的是一张小贷牌照，这家小贷公司由字节跳动实控，最近的12月29日刚从90亿资本金增资到了190亿。对比来看，目前腾讯旗下的财付通小贷的资本金为105亿元，微信分付也在逐渐放量，在抖音优秀业绩的刺激下，微信分付应该不会坐视市场被抖音独享，2024年可能会有更大动作。

聊到这里，大家肯定很感兴趣的是：why，为什么字节可以，抖音金融能够飞速做大。关于 why，准备后续做详细解读，此处就先简单写写。

我从业内朋友那里听到了大概几个原因：用户基数大、数据齐全，算法先进，在金融行业里是降维打击，有金融从业者对我说，上一次感受到这样的震撼，还是看到花呗借呗一度触及约2万亿的放贷余额规模。移动互联网的大数据量召唤出网络放贷的洪荒之力，改写了金融的玩法。

业内人士感叹，蚂蚁做完用户教育，抖音接力服务，前人栽树，后人乘凉。用户需求始终都在，只是换了领头羊。此消彼长之间，悄无声息又轰隆作响。

这一轮对现金贷公司的调研，不看不知道，一看吓一跳，的确让我们对于这个被遗忘的行业产生了许多新认知，实际上头部现金贷公司，比如乐信、拍拍贷信也、小赢等公司以及作为巨头生态的京东金融，略显沉默但业绩依然保持高增速，背后有着许多耐人寻味的细节，如果大家希望我后续展开讲讲，请在评论区让我知道。