经常有朋友问我下面几个问题：
交易能不能做到翻几百倍？
基本面重要还是技术面重要？
技术分析到底有没有用？能不能做到盈利？
曾经这些也是我的问题，但是当我看过很多书，见过很多交易中的佼佼者之后，我发现这些问题居然都有了确切的答案。
今天我就分享5位市场中真实的顶级交易员，他们的神级操作，生平经历，以及他们之间的共同点，来解答大家平日里的种种疑问。
从中我们也可以学到他们独特的交易技巧，交易逻辑，交易思想和策略，来为我们所用，相信会给大家带来帮助。
文章比较长，建议收藏阅读，如果你觉得有收获，可以给文章点个赞，感谢。
1、斯坦利·德鲁肯米勒（Stanley Druckenmiller）说到德鲁肯米勒，可能大家感觉比较陌生，但说到索罗斯击垮英格兰银行，我们就熟悉了。
德鲁肯米勒是索罗斯基金管理公司的前首席投资官，是1992年做空英镑的关键角色。
德鲁肯米勒是1953年生人，在1977年他加入了皮茨堡国家银行，开始了他的金融职业生涯。
1981年他创立了自己的投资公司，1988年他加入了索罗斯的量子基金，担任首席投资官。
他有哪些历史高光时刻？
我不知道大家有没有听说过“黑色星期三事件”？这就是德鲁肯米勒和索罗斯的著名杰作。
英国是欧洲汇率机制（ERM）的成员国，ERM的存在是为了统一欧洲的货币，这个机制为了保持欧洲各国汇率之间的稳定性，大家的货币都被固定在一个相对狭窄的波动范围内。
在加入ERM的时候，英国正在面临高通胀+高利率的双重压力，这时候英国要保持固定汇率是很困难的。
这个时候，德鲁肯米勒和索罗斯认为，英镑是很难继续保持固定汇率的，他们最后会被迫让英镑贬值，或者直接退出ERM。
所以在这些事情被动发生之前，德鲁肯米勒和索罗斯决定大规模做空英镑，他们撬动了100亿美元，对英镑施加了巨大的空头压力，很多投资者也跟风做空。
在9月16日，英镑的抛售达到了顶峰，英国央行想通过大规模购买英镑，以及提高利率来稳定汇率，但是已经来不及了，最后他们只能决定退出ERM，并允许英镑自由浮动。
退出ERM后，英镑更是一发不可收拾地贬值，对美元和德国马克的汇率大幅下跌。
通过这场做空英镑的操作，德鲁肯米勒和索罗斯获得了超过10亿美元的利润，也奠定了德鲁肯米勒在金融界的传奇地位。
德鲁肯米勒更难得的点在于他的稳定性。
德鲁肯米勒在加入量子基金之前，是拥有自己的投资公司的，叫杜肯资本。在执掌期间，他的基金年回报率达到了30%以上，而且时间长达30年，这是非常可怕的一个数字。
在1990年代末的时候，正是互联网泡沫时期，他投资了科技股，包括雅虎和亚马逊，获得了非常丰厚的回报。
在1999年高盛集团预备上市的时候，他也参与了投资，也获得了非常高额的回报。
除了这些投资的成功案例，他还在2007年次贷危机爆发前，通过对冲的交易策略来避免自己的基金受到重大损失。
并且在2010年的时候关闭了自己的投资公司，原因仅仅是因为“他无法继续保持高回报率”了。
这个人最神奇的地方就是，冲的时候狠狠冲，同时对风险的嗅觉又很敏锐，退的时候也很果断，进可攻退可守，真的是史上难得的全才，非常令人佩服。
2、安迪·克里格（Andy Krieger）克里格毕业于沃顿商学院，在1980年代加入所罗门兄弟公司，开始了他的交易生涯，在1986年加入了美国信孚银行，做一名高级外汇交易员。
他的交易风格是非常大胆和激进的，他很擅长撬动高杠杆去获取高额收益。
在1987年“黑色星期一”股市崩盘之后，道琼斯指数下跌了508个点，跌幅达到了22.6%。这是道琼斯有史以来最大的单日跌幅，全球股市，伦敦，东京，香港全部崩盘，市场情绪非常恐慌。
这个时候克里格就嗅到了机会的味道，他发现新西兰元被高估了，而且新西兰元在外汇市场中的比例比较小，很容易被大规模的投机交易影响到。
于是他就出动了，利用美国信孚银行银行提供的高杠杆，开始大规模做空新西兰元（据说杠杆率达到了400倍），通过期权和其他的衍生品做空。
他的做空规模超过了新西兰整个货币的供应量，给新西兰元造成了巨大的压力，新西兰元兑美元在几个小时内暴跌了5%-10%。尽管新西兰央行开始干预市场，但是因为克里格做空的规模太大了，干预根本就没有效果。
在这笔交易中，他为银行赚取了超过3亿美元的利润。
比较戏剧化的是，信孚银行只给他开出了300万美元的奖金，一气之下，他就离开了银行，加入了索罗斯的基金管理公司。
但是他也没有逗留很长时间，没过多久他离开了索罗斯的公司，创办了自己的投资公司，还写了一本书叫《货币市场：探寻万亿外汇市场内幕》，探讨了全球外汇市场的内幕，以及其操控和影响，也是非常有趣的一本书，感兴趣的朋友可以找来看看。
3、迈克尔·马库斯（Michael Marcus）马库斯是交易界的一名传奇人物，他比较擅长商品期货交易，尤其是黄金和白银。
他主要采取的是趋势跟随的交易策略，他比较关注长期的趋势变化，他是通过分析市场的动量和价格趋势来做交易决策的，可以说他是一名顺势的长期趋势交易者。
他的本科和研究生都是学心理学的，但是他早期的交易并不顺利，跟我们大家犯的错误都差不多，没有系统的交易策略，对自己过度自信，在市场没有明确趋势的时候就进场交易，在亏损时不断补仓，希望通过行情反弹来挽回损失，结果造成了巨大的亏损。
所以他也有过这样的黑历史，没有风险管理计划，对市场有错误的预期，并且还非常的执着，导致他早期的几笔大额投资都遭遇了巨大的亏损。
所以其实每个人的交易经历都不是一帆风顺的，在成神之前也一定有很多磨砺，人和人之前的区别就是，有些人懂得将挫折转化为经验，有些人只会永远深陷在挫折的泥潭里，不愿意出来。
经历了很多次失败后，他遇到了贵人，也是另一位传奇交易员——艾德·塞科塔（Ed Seykota）。
塞科塔教会马库斯如何系统化地进行交易，也强调了风险管理和情绪控制的重要性，这对后来马库斯的成功带来了深刻的影响。
在康科迪亚管理公司，马库斯将一笔3万美元的投资，在不到20年的时间内，增值到数千万美元。
1970年代末到1980年代初，受到通货膨胀以及地缘的政治风险的影响，黄金的波动巨大。
马库斯通过分析识别出黄金的多头趋势，并进行了买入的操作，在黄金价格上涨的过程中，逐步增加头寸，并且严格控制风险，实现了巨大的利润。
他的交易有几个主要特征：发现大趋势，跟随趋势，顺势盈利加仓，并且设置止损点，确保价格回调时候可以保护本金。
他的每笔交易都有设置严格的止损点，也会限制单笔交易的风险，控制在资金总额的1%~2%以内（这也对我本人后期的交易产生了很大的启发），这也是他早期交易失败带来的经验教训。
他的经历在《市场奇才》中也有描述，能够在市场波动和压力之下，保持自己的冷静理智，并且对交易有耐心，有纪律性，不受市场和外界的干扰，这是成功交易者必备的素质。
4、布鲁斯·科夫纳（Bruce Kovner）科夫纳出生于1945年，曾经在哈佛大学读本科，但是没有完成学业，他在大学期间就开始对交易产生兴趣了。
退学后，他从事过很多职业，包括哈佛大学教育项目中的研究助理，也做过出租车司机，就是为了赚点钱支撑自己的生活。
他在1977年开始做交易，第一笔交易就是用借来的3000美元做大豆期货，结果赚了2万美元，直接坚定了他投身交易的决心。
后来他进入了康菲投资公司（商品期货交易公司），获得了很多的交易经验和技能。
他非常擅长结合基本面研究和技术分析。
他会通过基本面研究来确定一个潜在的交易机会，然后用技术分析来确认进场和出场的具体时机。
就比如他最著名的美国国债投资，在1980年代，美国正处于高通胀时期，通胀率甚至达到了两位数，为了应对这个通胀，美联储大幅提高了利率，通过紧缩货币政策来遏制通胀。
由于高利率政策，导致经济增长放缓，但也开始逐步控制住了通胀。
这时候科夫纳预见到高利率政策，最终一定会遏制通胀，并且随着通胀的下降，美联储会慢慢开始降低利率，这个时候国债的价格就会上涨，这个时候大规模买入美国国债，一定会获得巨额回报。
于是他确定了这个基本面之后，使用移动平均线确认国债市场的上升趋势，寻找支撑位作为入场点。
通过RSI确认市场没有处于超买状态，确保进入时点的有效性。在确认信号出现后，设定止损和目标位，剩下的就是严格执行交易计划了。
在这场交易中，他大获全胜，虽然具体数字没有公开，但是预估有获得数亿美元的收益。
这笔交易不仅仅考验到他对宏观经济和货币政策的理解，还做到了非常精准的入场，以及出色的风险管理，非常值得我们去研究和学习。
之前也有朋友问我究竟是基本面重要，还是技术面重要，我想在他身上也有了非常确切的答案。
5、约翰·W·亨利（John W. Henry）亨利是著名的商品交易顾问（CTA），也是趋势跟踪策略的先驱之一。他通过趋势跟踪策略，在商品和金融期货市场中获得了很大的成功。
趋势跟踪的基本原理：趋势跟踪策略的核心理念就是通过识别和追随市场的主要趋势，从中获取利润。
市场价格会持续沿着某个方向运动一段时间，无论是上涨趋势还是下跌趋势，趋势跟踪策略的目标就是捕捉这些趋势，买入（做多）处于上涨趋势的资产，卖出（做空）处于下跌趋势的资产。
我们来看一下亨利的趋势跟踪策略的主要特点和运作方式。
他主要用到的技术指标：
移动平均线：使用简单移动平均线（SMA）或指数移动平均线（EMA）来平滑价格数据，识别市场的长期趋势。
动量指标：如相对强弱指数（RSI）、MACD（平滑异同移动平均线）等，帮助判断市场的强弱和超买超卖状态。
布林带：通过价格波动范围来识别潜在的趋势变化点。
通道突破：当价格突破某个预定的价格通道时，生成交易信号。
他的风险管理策略：
止损：为每笔交易都设置止损点，在市场不利的时候及时退出，限制可能产生的损失。
头寸规模控制：根据账户规模和市场波动性调整每笔交易的头寸规模，确保风险与账户总资金的比例在可控范围内。
分散投资：在多个市场和资产类别中进行交易，分散风险，减少单一市场波动对整体投资组合的影响。
他在交易中的长期视角：
交易一定是系统化的交易，并且通过计算机生成，根据预设的规则和参数自动生成交易信号，并严格执行。
他相信长期市场是一定可以捕捉到机会的，在趋势形成后，一定要坚持持有头寸，直到趋势明显反转，这样才能最大限度地获取趋势中的利润，也可以避免频繁交易带来的成本和滑点。
他的这套趋势跟踪策略，在巅峰时期，帮助他管理的资产规模达到数十亿美元，在期货和外汇市场表现都非常出色。
也曾有人问过我，技术分析到底有没有用，能不能成功，市场中的这些成功案例也可以给我们答案。
6、这些成功的交易员都有哪些共同点？首先，他们都有非常敏锐的市场嗅觉，这点不得不佩服，他们可以看到常人所看不到的市场机会，也有胆量接住这个机会。同时，他们对基本面的研究也都非常深入，否则也不可能及时捕捉到这些大趋势。
我们从这么多个交易员案例中也可以明确看到，他们也会犯错，并且大部分的错误来源都是两个点：风险管理不到位，以及情绪控制不到位，这两点值得我们深思。
另外，基本面和技术分析都有可取之处，如果能两者兼顾当然可以达到更好的效果。但作为我们普通人，如果两手都想抓，可能就会出现半桶水的效果，所以选择一方进行深入研究，也可以达到这种精度，也能做到盈利。
最后，大神依然是大神，我们可以学，但是不要抄，因为他们的成功有天时地利人和，有其背景和时机，不是我们每个时代都能复制的神话，一定要客观学习。
今天就分享到这里，希望大家有所收获。
