日夫科夫执政到八十年代时，在苏联勃列日涅夫的影响下。他逐渐改掉他在国内推行的温和政策。他开始对国内的土耳其人进行同化政策，1984年冬，土耳其系居民被禁止使用土耳其语，并被强制改为保加利亚式姓名。许多土耳其系居民逃往土耳其，使得劳动力短缺，造成了保加利亚南部的农业生产陷入倒退。保加利亚和西侧诸国的经济关系也冷化了。

勃列日涅夫死后，苏联先后在安德罗波夫、契尔年科、戈尔巴乔夫的领导下进行改革，改革不同程度上影响了东欧各国，特别是戈尔巴乔夫的想“新思维改革”。在苏联影响下，日夫科夫代表保加利亚共产党在1987年7月中央全会上提出改革的总构想（“7月构想”），对社会主义所有制的统一和多样化、党的地位和作用、社会主义的自治原则等方面，均提出了改革设想。但改革并没有解决经济问题，反而使得国内通货膨胀、商品短缺，严重影响了人民群众的正常生活。所有这些，引起了包括保共高层领导在内的人们的不满。西方价值观也得到了不少人特别是年轻人的支持。

尤里·弗拉基米罗维奇·安德罗波夫

1980年代，保加利亚人民共和国面临了严重的债务危机。这场危机的根源可以追溯到多个因素，包括长期形成的、畸形的和落后的产业结构和技术结构，以及产品销售和原材料供应方面出现的严重障碍 。

保加利亚的外债从1984年底的30亿美元增至1989年底的108亿美元，到1990年11月外债达到了110亿美元，人均外债近1300美元。为了应对危机，保加利亚采取了一系列措施，包括实施结构调整方案，进行私有化和经济自由化等。然而，这些改革也带来了新的问题，如去工业化、社会分化和失业等 。这些政策加速了保加利亚人民共和国的剧变，也加速了日夫科夫政治生命的终结。

1989年10月索菲亚发生了关于环境问题的示威，新成立的“支持工会”在不同场合表达了要求政治多元化的主张。“生态公开性”组织以保护环境为借口，组织群众签名，进行政治请愿。起初，对这些反对派的行动政府采取了极力反对和指责的态度，并动用警察进行制止，但未能奏效。动用武力使得局势进一步失控，1989年11月，示威进一步扩大至要求全面政治改革。保加利亚共产党指导部的一些人也认识到改革的必要性，对此反应迅速。日夫科夫迫于党内外压力，只能表示要在保加利亚实行政治多元化，提出“让意见不同、立场不一的正式社团和非正式社团并存”。从此，不得已而为之实行的政治多元化在保加利亚蔓延开来。

与此同时，外交部长佩特尔·姆拉德诺夫对日夫科夫多年的“一边倒”政策不满，他致信中央委员会的各位委员，公开宣布了他对日夫科夫所推行的路线和政策的不同意见。11月8日，朱罗夫将军、卢卡诺夫、姆拉德诺夫等中央政治局委员当面要求日夫科夫立即辞职。11月9日，日夫科夫在无可奈何的情况下，被迫辞职。11月10日，保共召开中央全会，解除日夫科夫中央总书记、政治局委员的职务，选举外交部长佩特尔·姆拉德诺夫担任中央总书记。

佩特尔·姆拉德诺夫（1936年8月22日—2000年5月31日

姆拉德诺夫任职后，将亲日夫科夫的4名政治局委员和2名政治局候补委员被开除出政治局，日夫科夫的儿子弗拉迪米尔·日夫科夫也被逐出中央委员会。12月11日，决定开除日夫科夫等人的党籍。1989年12月11日，姆拉德诺夫又在电视上宣布保共已放弃权力。1990年1月15日，保加利亚国会宣布正式停止保共的“领导地位”。2月，保共放弃一党专政体制，更名为“保加利亚社会党”。6月，保加利亚举行了1939年以来首次自由选举，保加利亚成为多党制国家。11月，国会通过投票将国名从“保加利亚人民共和国”改为“保加利亚共和国”，并删除了国旗上带有共产主义色彩的国徽（1997年新国徽启用）。保加利亚人民共和国正式结束。

东欧剧变以后，日夫科夫被软禁在索非亚郊区一个偏僻的别墅里。1992年9月，保加利亚最高法院判处日夫科夫7 年监禁，并罚没2100万列弗上缴国库。从此，日夫科夫这位“华约”国家成员国的元老，开始了长达7年的监禁生活。