2022年，对我们钱袋子的挑战很大。而且很多人今年关心一个话题，就是房子。房产收益率确实下降了，房子还值不值得买？能买的话买哪里，该怎么买？等等。

怎么根据自己的家庭经济状况，做好买房决策？如果房价下跌，是不是意味着你的家庭不要再买房了呢？

我的答案是，不见得。因为很多时候，我们面临的处境并不是“几选一”，而是“别无选择”。

在买房这个问题上，其实有三重逻辑值得我们关注。

第一，增长逻辑。这个好理解。买房产就是买有增长前景的小区。宏观上的增长无非是经济增长，人口密度和质量的上升，微观上的增长包括好医院、好学校、商圈密度、交通便利，甚至是物业的优秀程度等。宏观上的增长不那么显著，所以买房要更看重微观上的增长。

第二，通胀逻辑。房产是抗通胀的资产。2023年中国大概没有通胀风险，但我认为，未来几年，如果要保一定的经济增速，那么货币和财政政策就需要大幅度地放开。所以2024年后，中国未必不会有一定的通胀压力，到那时候房产的抗通胀属性就会被给予一定的市场溢价。

第三，机会成本逻辑。这是最具象、最个体的逻辑，也是我们决策时最实用的逻辑。所谓“机会成本”，就是你为了一个机会而放弃的另一个机会的成本。比如说，今年你手里一共有300万元，付了房子的首付后，就没法再买股票、债券了。股票、债券可能挣到的钱，就是你买房的机会成本？恰恰相反，这样的家庭其实烦恼很多。

在和大部分人一样烦恼“钱从哪里来”的同时，这些家庭还在担心“钱到哪里去”。尤其是2020年之后，生活就像一条大河，从宽阔平静的水域进入了汹涌的峡谷地带，分外惊心动魄。

但我想说的是，和这些家庭感受到的“险象环生”相反，我认为2022之后的几年，对部分精英家庭来说，可能是一次财富洗牌的机会。

为什么？从前中国的游戏规则是鼓励冒险主义的。你有多宏大的愿景，就有多高远的天空”。但是，从2021年开始，这个机制发生了结构性转变，“规范”成为关键词。

致富需要加杠杆，就像挑水要用扁担一样，是基本原则。

对于生活在一线城市的高净值家庭来说，什么样的杠杆是可加的？

杠杆有很多，但最基础、最规范、风险也最小的就是房贷。