导读

趋势的跟踪和找寻一直是交易者探究的终极问题，如果你把趋势问题解决了，抓趋势的方法没那么重要，因为趋势就是给你一个方向的高胜率，高胜率已经在你手上，只要不乱做，基本都是赚钱的，不过多少的问题。

核心观点：最底层的逻辑其实是最容易创造趋势的，最不容易被撼动的，但底层逻辑又容易被人忽视，因为底层逻辑会制造100%的行情，其中包含40%的回撤且持续70%的反向时间，大回撤和长时间的磨损下，绝大部分的人都会忘记这些底层逻辑。

正文

三四年前吧，我的交易开始趋于稳定了，这个稳定是很难亏钱，而且对市场非常的了解，每天市场在发生什么，未来大致走向，一目了然。

因为我在交易的思维上有了一个很大的转变，一个就是思维要打开，一个就是操作要收紧，这两个看起来是矛盾的。

一，思维要打开

我之前专门做趋势的跟踪，非常喜欢画趋势线，在技术分析上花了很多的心思去找趋势启动、持续、结束的规律，当时很执着，几乎把市面上所有关于技术分析的书都看了一遍，图书馆有个角落是讲交易的，上面的书被我翻烂了。

其实我们有时候太专注也不是好事，心思过于聚焦一个点，就容易管中窥豹，看不到相关性和想到这个世界的根源。江河之势来源于地势，有落差，可汇集，市场里的趋势也是一样的，预期的落差，资金的汇集。

后面我看了很多的研究报告，自己慢慢学着看宏观，看政策，看基本面，慢慢的就能看到这个市场里的终极逻辑，而我们需要根据自己的能力去抓逻辑。

最底层的逻辑其实是最容易创造趋势的，最不容易被撼动的，但底层逻辑又容易被人忽视，因为底层逻辑会制造100%的行情，其中包含40%的回撤且持续70%的反向时间，大回撤和长时间的磨损下，绝大部分的人都会忘记这些底层逻辑。

比如20、21商品的超级牛，底层逻辑就是全球放水，跟着外盘一直涨的品种就好了，身边也有朋友高了想摸顶，大逻辑不符合嘛！还有房地产有压力，铁矿石却一直涨，这里有两个大逻辑，一个是冬储期铁矿石做空非常危险，一个是铁矿石涨不涨和库存没关系，和库存变化直接相关，要对比环比变化，看看往年这个时候变化幅度如何。也有很多朋友为国空矿，一片赤子之心，但时机不对。

底层逻辑会在大家都上头的时候发酵，因为再也没有人去接下一棒了，反向的逻辑就会崩塌，这也是为什么这个市场里赚钱的是少数了，因为少数派守着大逻辑，本来就很不容易，而且还没被熬死，人中龙凤，何惧不能赚钱呢？

美国衰退也是一样的，难道衰退是这几天的事情吗？只是反向发酵太久了，美股涨得那么疯狂，其实早就很虚了，靠着人工智能顶着。美国特别擅长舆论控制，有黑有白就能自圆其说，但大趋势终究要来的，虚的部分很快就要崩毁，就像日本的股票一样。

当时做技术分析，也需要打开思维，不能局限于趋势画线，因为很多所谓的趋势是当下的结果，它不是因，没有太多推演未来的作用。而且有时候趋势是我们幻想出来的，为了迎合自己急切想操作的欲望。

如果你能听听一个宏观老师讲讲国际现状，或者听听一个产业老师讲讲完整产业链，你会发现，你所做的K线有其他的语言表达方式，比如你看着K线想要抄底，但从产业的角度却想逢高空，而宏观资金却想借着利好拉一波再空。

当你明白K线背后的逻辑了，你可以选择宏观、产业、技术共振的时候再去操作，胜率会得到提升，而这一切归功于你把眼界打开了。

即使是纯技术派，是不是也可以看看板块间的轮动，持仓量的堆积，仓单交割的动向（月差反映的估值），外盘的驱动。你会发现技术分析也有很多条件和标的的选择。

我有个做交易的朋友，钻进了技术分析的怪圈里，每天复盘至少3个小时，把十几个笔记本画满了，他觉得一定可以从技术图形里找到规律，利用这些规律把期货市场当提款机，我说你别疯魔了，你钻牛角尖的样子像极了当年的我。

做交易，最怕的就是闭门造车、老驴拉磨、画地为牢。因为太关注一个点了，放弃了认识整个趋势的机会。无论你怎么努力，分时图、1分钟、5分钟图都不会给你什么趋势的。看得太细，会把趋势分裂开，断断续续，盈利能力就下降很多。

黑色系的负反馈，一波行情非常顺畅，能看到资金跟着基本面反馈，下跌的角度越来越陡，这就是趋势的形成和延续。如果你非要舍大而求小，你会发现这么大的一段里面还有做多机会呢，但你一定会反反复复，来回切换，不断被止损。

二，操作要收紧

眼界要放宽，认知要提高层次，但是着手要尽快固定下来。

早起摸索的时候，总想形成一套超级交易系统，能赚钱也能规避亏损，所以一直在摸索，一直在优化，亏了就反省，开始改变，所以一直没有形成固定的交易系统。

我相信很多朋友都遇到过这样的情况，因为不能接受正常的回撤而放弃某个方法，或者不断优化，这是大错特错的。很多方法交易同样的原理，很多条件拦截了亏损也拦截了利润，所以没必要一直让自己的方法飘着。

认知成熟和交易成熟是不一样的，我的交易成熟是通过逼迫自己坚持一个系统开始的。

那时候交易很迷茫，我一直不知道技术判断趋势能不能带来收益，突然有一天突发奇想，我使用周K线穿越周均线的形式做了一个简单的系统，看看结果怎么样，后来发现十几年的时间，平均年化收益率能达到6%，这可是没有杠杆的情况下。但是回撤也超过10%，而且有超过3年无法盈利的情况发生。

这个结果让我有了信心，但也泼了盆凉水，最简单的趋势跟踪是有收益的，但回撤是年化的1.5倍，而且需要熬很久，这就是趋势跟踪系统。

我开始设计一个小周期的系统，依然以周线为判断方向的基础，进行日线的分割、跟踪，主要先用指数，再分板块，最后确定到品种，每个品种5%的仓位，只做1—3个熟悉的品种。

因为我强迫自己去坚持，所以我度过了煎熬期，足足7个月，收益才顶上来，让我不再回到起跑线上，这是我第一次尝到稳定盈利的滋味，虽然时间还不长。这完全归功于固定了系统而且坚持去执行，并且仓位很低，让我心理上能够接受回撤。

第一次，我认识到确定系统是多么重要，第一次，我认识到盈亏是同源的，想不被回撤消灭掉，就降低仓位，这样就永远与暴赚无缘了，因为最大回撤一定是比平均收益率高的，这和盈亏比没什么关系。

我看到过有些交易高手，能暴赚，仓位很重，他们要经历巨大的回撤，而且他们有很高的胜率，如果没有高胜率去支撑，就别考虑什么重仓。市场上喜欢宣传这些高手的方法，其实很难学，我们要学大概率的交易方法，不是去模仿极低概率的小众方法。

当我算了回撤后，我把单个品种的持仓放大到10%，这样我最大的持仓也不超过30%，因为有稳定盈利的历史和自信，有了胜率，我就敢放大一点杠杆，所以杠杆博弈是建立在成熟方法上的。

总之，交易需要去落地，把相对成熟的方法稳下来，你才能收获信心。在你没有成熟系统和认知之前，杠杆只会是放大亏损的利器。

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