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终于搞清楚中国军工为何能迅猛崛起了，并不是技术突然逆天，也不是烧钱砸出奇迹，而是库拜盆地那200万吨锆矿，一举打破了原料枷锁。锆是种稀有金属，虽然长得不起眼，但在军工里地位可不低，它不仅耐高温、耐腐蚀，还特别轻，强度又高，简直是“工业维生素”。核潜艇、核电站的燃料棒得用锆合金做壳，因为它能扛住核反应堆的极端环境，高超音速导弹的热防护罩、火箭喷嘴、航天器的关键部件也都离不开锆，现代军工要是缺了锆，等于人缺了氧，玩不转。锆这玩意儿特别稀缺，中国以前的锆储量只有50万吨，全球占比不到1%，90%以上的锆砂得靠进口，主要是从澳大利亚和南非买。这就很尴尬了，成本高不说，国际局势一紧张，供应链还可能被卡脖子，想想2010年中国限制稀土出口，西方国家急得跳脚，锆要是也被掐住，后果可想而知。2025年，库拜盆地的200万吨锆矿横空出世，彻底改写了局面，这座矿在塔里木盆地北缘，锆砂藏在松散的砂岩里，开采起来不算太难。200万吨啥概念？等于中国现有锆储量的四倍！有了这座矿，中国从锆进口大国直接变身资源强国，成本降下来了，供应链也不用看别人脸色了，关键时刻西方想用锆制裁中国？门都没有！核潜艇、核航母、民用核电站，核心部件都得用锆，锆供应一稳定，中国的核潜艇研发速度明显加快，核电站建设也更顺畅。高超音速导弹得在超高温下保持稳定，锆合金是热防护罩的绝佳材料，锆矿一多，研发和生产效率蹭蹭上涨，中国在这一领域直接追平美俄。锆合金能让航空发动机和航天器在高温高压下更抗造，C919客机、空间站、月球探测，背后都有锆的影子。库拜盆地的锆矿可不是天上掉下来的，它是中国资源战略攒出来的成果。2003年，国家就提出要建战略矿产体系，锆被列为重点，2008年，锆又被纳入国家储备，国内稀有金属的勘探力度也加大了，库拜盆地的发现就是这一战略开花结果。现在稀土、锆、锂这些关键矿产都是全球竞争的焦点，2023、2024年中国限制镓、锗出口，西方国家急得团团转。美国还想拉着澳大利亚、加拿大搞不含中国的供应链，库拜盆地的锆矿直接让中国在资源博弈里站稳了脚跟。这200万吨锆矿还能给中国军工带来啥？生产成本降了不说，中国武器在国际市场上竞争力也变得更强，锆矿开采还能带动新疆经济，增加就业，稳定区域发展。在全球博弈的风口浪尖，锆矿的发现不仅是资源的突破，更是战略的胜利，未来中国军工的路会走得更稳，而库拜盆地的锆矿，注定会成为这段崛起史上的重要一页。信息来源：观察者网《中国新发现超大型锆矿重塑供应格局》

这一板块迎来利好！特朗普对进口半成品铜及铜密集型衍生品加征50%关税（8月1日生效），核心冲击在于重构全球铜加工供应链：利空维度：美国本土依赖进口半成品的加工企业，及国内对美出口半成品占比高的铜企；利好维度：1.国内铜加工龙头：凭借技术壁垒、产能规模、成本优势，在非美国市场加速进口替代，甚至通过海外基地规避关税渗透美国市场；2.铜企一体化布局：拥有自有铜精矿的企业，向下游加工延伸时，既能对冲铜价波动，又能通过产业链利润留存放大收益；3.细分领域龙头：锂电铜箔、高端铜合金等技术壁垒高的赛道，美国本土企业难以短期替代，国内龙头将巩固全球市场份额。简言之，政策推动“铜加工产能向中国集中、高端产品国产替代加速、资源+加工一体化企业溢价”三重逻辑，A股受益股围绕这三条主线展开。受益概念股梳理（按逻辑优先级拆解）▶资源-加工一体化龙头1.紫金矿业：全球铜资源龙头，铜加工覆盖杆、带、箔全品类，原料自给率超60%。非美市场占比85%，关税冲击极小，反而因全球供应链调整，加工产品议价权提升。2.洛阳钼业：铜钴资源+加工延伸，绑定宁德时代、特斯拉等新能源龙头，美国业务占比

观点网讯：7月30日，众安智慧生活服务有限公司发布自愿性公告，宣布与深圳市卖光货供应链有限公司（以下简称“卖光货”）签订战略合作协议，旨在深化双方在供应链管理、服务、品牌运营及资本规划等领域的合作。该协议于2025年7...

最近机构看好这些票，我来梳理分析了一下，仅供参考，切勿当真近5日获机构评级的20只个股覆盖消费、科技（芯片/设备）、军工、环保、医药等领域，呈现三大特点：1.机构分歧：东鹏饮料获7家机构集中看好，其余多为1-2家，反映对细分龙头的共识与对成长标的的分散判断；2.估值分化：市盈率从13倍到1228倍，科技股普遍高估值，消费/周期股相对稳健；3.股价波动：菲利华、芯源微、方正科技等科技股涨幅超12%，神州细胞、亚翔集成等回调。二、个股深度解析1.东鹏饮料功能饮料龙头，夏季旺季+县域渠道下沉驱动销量，2025年上半年营收增18%；成本管控+新品拓展，估值41倍低于消费股均值。2.智明达军工嵌入式计算机龙头，导弹、雷达核心部件供应商，国产替代加速，市盈率156倍反映“军工信息化+AI赋能”的高成长预期。3.瑞芯微AIoT芯片龙头，汽车芯片突破比亚迪供应链；边缘计算+智能汽车双赛道共振，93倍PE对应2025年50%营收增速；4.高能环境固废处理龙头（垃圾焚烧+危废），切入钒液流电池储能（参股上海电气储能）；19倍PE（环保股均值25倍）+储能新业务估值修复，2025年固废营收增15%；5.亚翔集成半导体洁净室龙头（中芯国际、长存供应商），承接12英寸晶圆厂建设；半导体建厂潮（2025年国内晶圆厂投资超2000亿），13倍PE具安全边际；6.贵州百灵苗药龙头（咳速停市占率15%），糖宁通络（降糖药）Ⅲ期临床推进；新药预期驱动估值重构，1228倍PE反映市场对“糖尿病管线”的押注；7.神州细胞创新药企业，重组八因子（血友病）上市，新冠抗体海外授权，罕见病管线稀缺性，331倍PE对应“First-in-class”药物潜力；8.芯源微半导体设备龙头，光刻胶涂胶显影机供货中芯国际、长存；AI芯片制造拉动设备需求，124倍PE对应国产替代（海外垄断率超80%）；9.菲利华石英纤维龙头（航天、半导体用），光通讯部件切入华为、英伟达供应链；AI算力驱动石英纤维（高频高速）需求，123倍PE对应“材料+部件”双轮增长；10.江航装备航空氧气系统龙头（C919供应商），军工泵阀覆盖导弹、战机；大飞机商业化（2025年交付超50架）+军工订单增长，114倍PE反映航空产业链复苏；11.士兰微功率半导体龙头（IGBT市占率10%+），汽车芯片（比亚迪供应链）放量；产能扩张（8英寸晶圆厂投产）+周期向上，114倍PE对应2025年40%营收增速；12.方正科技PCB切入AI服务器（供货浪潮、联想），智慧城市项目（如政务云）落地；困境反转（2024年亏转盈）+游资+机构博弈，97倍PE反映“AI硬件”主题炒作；13.鼎捷数智工业软件龙头（ERP市占率8%），AI赋能智能制造方案；制造业数字化转型（政策补贴+企业刚需），87倍PE对应国产替代；14.生益电子生益科技子公司，高频高速PCB（5G基站、AI服务器）供应商；母公司技术协同（覆铜板市占率15%），86倍PE对应高端PCB放量；15.浙江荣泰新能源汽车热管理龙头（扁线电机散热部件），供货比亚迪、特斯拉；新能源车渗透率超35%，82倍PE对应2025年50%营收增速；16.泰凌微无线连接芯片龙头（BLE/Zigbee市占率12%），物联网、可穿戴渗透；低功耗技术优势，81倍PE对应“万物互联”赛道；17.长久物流汽车物流龙头，新能源汽车运输（特斯拉、比亚迪合作）+跨境电商物流；新能源车销量增50%驱动运输需求，70倍PE对应供应链一体化；18.影石创新运动相机龙头（海外市占率15%），AI影像（360相机、AR眼镜）升级；消费电子回暖（2025年海外旅游复苏），66倍PE对应技术迭代；19.科德数控五轴联动数控机床龙头，航空航天、军工配套（打破德日垄断）；高端制造复苏（航空发动机、模具加工），57倍PE对应国产替代；20.濮耐股份耐火材料龙头（钢铁窑炉市占率20%+），切入锂电窑炉（宁德时代供应链），钢铁复产（粗钢产量增5%）+锂电扩产，55倍PE对应“周期+成长”共振；共识标的：东鹏饮料（消费稳健）、瑞芯微/芯源微（半导体成长）、菲利华（材料稀缺）获机构深度认可，可长期跟踪；主题博弈：方正科技（AI硬件）、贵州百灵（新药预期）波动大，需结合事件催化；周期反转：亚翔集成（半导体工程）、高能环境（环保+储能）低估值，关注行业政策/订单落地；风险规避：高市盈率标的（如神州细胞、智明达）需验证业绩，警惕“预期透支”。（注：以上分析基于公开信息，不构成投资建议，市场有风险，决策需谨慎。）

投资者提问： 公司其他应付款中的“医院管理费”具体是指什么？董秘回答(云南白药SZ000538)： 您好！该费用为公司与药品供应链管理公司在符合国家法律法规的前提下签订的相关协议并根据协议约定支付的费用。谢谢！

企查查APP显示，近日，广东东鹏饮料供应链管理有限公司成立，法定代表人为林木港，经营范围包含：国内货物运输代理；航空运输货物打包服务；国际货物运输代理；海上国际货物运输代理等。企查查股权穿透显示，该公司由东鹏饮料...

企查查APP显示，近日，安徽喜乐康宁餐饮管理有限公司成立，注册资本1000万元，经营范围包含：餐饮服务；互联网信息服务；供应链管理服务；外卖递送服务等。企查查股权穿透显示，该公司由安徽建工（600502）全资持股。

一、外资看好人形机器人概念！​​摩根士丹利（大摩）发布报告预测：​​1.短期趋势：2025年下半年，人形机器人将在中国“被广泛采用”，行业热度快速攀升。2.长期竞争：中国在人形机器人领域的优势将持续扩大，与美国的差距逐步拉开。3.市场规模：到2050年，中国或有3.023亿个人形机器人投入使用（美国仅7770万），全球“类人机器人市场”价值超5万亿美元，总量接近10亿台，工业和商业场景为主要应用方向（家庭场景因价格高，占比仅约10%）。​​二、人形机器人概念TOP20梳理（按产业链核心环节分类，突出业务亮点）​​人形机器人的核心是“关节、动力、感知、控制”四大系统，以下标的覆盖关键部件（减速器、电机、传感器等）、系统集成及供应链支持：​​1.减速器（人形机器人“关节心脏”）​​绿的谐波：国内谐波减速器龙头，供货特斯拉、优必选，打破海外垄断，全球份额持续提升。双环传动：RV减速器龙头，子公司环动科技专攻RV研发，向特斯拉、优必选送样测试，产能快速扩张。南方精工：RV减速机配套轴承垄断国内市场，开发柔性轴承、行星滚柱丝杠（空白领域），样品获特斯拉认可。丰立智能：精密减速器技术优势显著，为特斯拉人形机器人供应核心部件。​​2.电机与驱动（动力核心）​​鸣志电器：微特电机（空心杯、无框力矩电机）龙头，机器人灵巧手核心驱动部件，供货优必选、FigureAI。雷赛智能：运动控制专家，FM1无框电机进入人形机器人样机测试，具备批量生产能力。方正电机：电机制造积累深厚，产品覆盖人形机器人力系统。​​3.传感器（感知核心）​​柯力传感：国内六维力传感器龙头，用于机器人关节力觉感知，已向华为、宇树科技批量供货。​​4.执行器与传动（动作执行）​​拓普集团：特斯拉一级供应商，提供结构件、轻量化组件，布局电驱系统（投50亿建30万套产能，覆盖直线/旋转执行器）。三花智控：热管理+机电执行器龙头，为特斯拉Optimus供应关节驱动关键部件，进入一级供应链。五洲新春：行星滚柱丝杠国产化先锋，通过特斯拉认证，规划扩产至10万套。兆威机电：微型传动系统龙头，17自由度灵巧手精度高、寿命长，适配特斯拉Optimus，合作华为/特斯拉。捷昌驱动：线性驱动系统专家，产品应用于人形机器人传动结构。​​5.系统集成与工业自动化​​汇川技术：工业自动化龙头，伺服系统技术一流，开发人形机器人电机、驱动模组、执行器，深度绑定比亚迪、特斯拉工厂。埃斯顿：国产工业机器人龙头，参股酷卓科技研发人形关节模组，Codroid01样机进入工业验证，运动控制市占率领先。禾川科技：工业自动化控制企业，已有人形机器人样机/小批量供货。​​6.配套材料与设备​​长盛轴承：自润滑轴承龙头，供宇树机器人关节轴承、丝杠，合作研发灵巧手，获基金重仓。克来机电：柔性制造优势显著，为特斯拉提供人形机器人产线设备。阿莱德：材料领域技术领先，为人形机器人提供特种材料及部件。​​7.潜力催化标的​​中大力德：精密传动企业，人形机器人量产直接催化，2025年股价涨幅超200%。​​以上标的覆盖人形机器人“核心部件→系统集成→供应链”全链条，需结合技术突破、客户绑定（如特斯拉、优必选）及产能扩张进度跟踪投资价值。​本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！

京东挑起的外卖大战，结果它第一个说不玩，这仗打的有点莫名其妙。结果没想到人家的真正目的不是做外卖，而是做餐饮供应链。京东第一家“七鲜小厨”已经落地了，没有堂食，采取自提模式，据说未来三年要开10000家，然后招募菜品合伙人和厨师。“七鲜小厨”简单理解就是一个餐饮共享平台，所有的餐饮都可以申请成为合伙人，然后提供菜品，比如费大厨提供它的招牌“辣椒炒肉”。那有人就好奇了，京东靠什么赚钱呢？其实很简单，就是背后的供应链。京东说是新型供应链，但说实话，餐饮是一个很传统的市场，也是一个存量市场，想赚钱，那必定是从别人那里抢生意。

惊！一觉醒来，外卖界风云突变！饿了么这次怕是压力山大！京东“七鲜小厨”砸10亿搞合营，合伙人交出核心技术就能躺着分钱，原材料标准化，还通过自营供应链供货，京东骑手配送，这一条龙服务直接把成本和品质拿捏。美团“浣熊厨房”也不逊色，租场地让商家入驻，统一装修、后厨直播，用供应链把商家锁得牢牢的。这俩巨头把餐饮业拆成零件，用供应链牢牢掌控商家，饿了么的生存空间被不断挤压。它要么赶紧跟上自营模式的步伐，要么就只能看着市场份额一点点被瓜分。不过换个角度看，不管平台怎么竞争，咱们消费者以后能吃到更安全、更放心的食品，也算是好事一桩。你觉得饿了么该如何破局呢？