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午评：果然高开低开行情还是来了，沪指并没有站上3400点。昨天大涨的军工股今天全部收绿下跌，午后的A股高开低走还会继续吗？沪指有止跌反弹的希望吗？光伏设备领涨，军工股则全线收绿。上午领涨的热点有光伏设备，互联网电商，硅能源，BC电池，中韩自贸区，港口航运，服装家纺，家居用品，银行等；其中光伏设备涨幅超过三个点领涨两市。光伏和电池板块是受关税影响最大的，同时它们也是四月份至今跌幅靠前的板块，随着关税战的结束这些备受关税之苦的板块有望迎来中期的反弹行情。况且光伏设备，电池，光学光电子等本就是超跌板块，不管是超跌反弹还是中期趋势来看它们都值得我们继续关注。除此之外，昨天大涨的军工股今天全线回落，中船系的跌幅更是超过三个点。我不建议大家去追涨军工股，但是当军工股下跌调整时我们还是可以保持关注的，毕竟这波冲突对于中国的军工企业来说是长期的利好。上午A股市场高开低走，低估值的银行股继续护盘拉升，银行指数涨幅超过一个点，四大行，招行的平均涨幅也在1%以上。银行股的护盘拉升说明今天的A股市场不太可能出现加速下跌行情，但同时银行股的护盘拉升也会导致今天的题材股上涨乏力。本以为今天的A股市场会有超过一个点的高开，早评的时候我还建议大家在沪指高开超过40点时就选择减仓，并且在沪指高开低走后择机入场，日内做T来降低自己的持仓成本。高开低走我们预测到了，但是没预测到的是沪指在高开17点的情况下依然是高开低走，沪指甚至都没有触碰到3400点。沪指高开低走，沪市成交额3500亿左右。分时图来看上午的A股市场呈现高开低走趋势，沪指在高开17点后一路下跌调整，我们期待的突破3400点并没有发生。上午沪市的成交额有3500亿左右，预计今天沪市的成交额会在5300亿上下。但从成交额来看今天的沪指依然是不具备突破的条件，午后的沪指可能会有止跌的希望，不过站上3400点的可能几乎没有。上午的沪指没有达到我的预期，因此我还是没有操作，继续捂着吧，等更好的机会出现。

中方也相应修改对美国商品的加征关税，其中24%的关税也将在90天内暂停实施，同时对等保留对美商品的10%关税，取消对这些商品的加征关税，暂停或取消4月2日以来，对美国的非关税反制措施。具体来说，就是美国对中国的关税大减...

中美关税谈判利好行业与公司全梳理​一、消费电子逻辑：​苹果供应链：领益智造、长盈精密、鹏鼎控股、东山精密、欣旺达、科森科技、宜安科技​高外销电子：歌尔股份、立讯精密、五方光电、韦尔股份、水晶光电、春秋电子、胜利精密、晶方科技​二、人工智能（含算力硬件）​英伟达合作：胜宏科技、奥士康、沃尔核材、神宇股份、工业富联、麦格米特、剑桥科技、联特科技​CPO/光模块：中际旭创、新易盛、太辰光、天孚通信高速铜缆：立讯精密、兆龙互连、意华股份、盛洋科技、博威合金、博创科技​三、电动汽车逻辑：​特斯拉供应链：多利科技、美利信、浙江荣泰、威唐工业、旭升集团、春兴精工、嵊泰股份、三花智控、拓普集团​高外销汽零：道通科技、跃岭股份、冠盛股份、金麒麟、万通智控、众捷汽车、索菱股份、迪生力、斯凌股份​四、轻工制造​家具家装：天振股份、海象新材、匠心家居、美新科技、中源家居、爱丽家居、乐歌股份、麒盛科技​家电产品：欧圣电气、德昌股份、富佳股份、比依股份、奥佳华、荣泰健康​纺织品：真爱美家、恒辉安防、华升股份、众望布艺、康隆达、鲁泰A、华纺股份、百隆东方、如意集团、上海三毛​园林工具：大叶股份、巨星科技​宠物用品：源飞宠物、依依股份、中宠股份、佩蒂股份​五、其他潜在受益方向​化工材料：万华化学（聚氨酯、锂电池材料）新宙邦（电子化学品）恩捷股份（锂电隔膜）福斯特（光伏胶膜）​机械设备：北方华创（半导体设备）晶盛机电（单晶炉、光伏设备）埃斯顿（工业机器人）先导智能（锂电设备）

严管！中国稀土尽管中美双方已经发布了联合声明，各降115%的关税，但中国对于稀土出口管制依然还在继续，而且逐步加强。值得注意的是，中国开展了打击战略矿产走私出口专项行动，近期还将组织一系列行动，确保宝贵的稀土矿资源不会通过非法途径流出中国。此前美国多家企业以及研究机构已经发布警报，由于中国的稀土出口管制，导致美国将陷入稀土荒，库存最多使用3个月至6个月。而当下全球有超9成的稀土是由中国冶炼加工，中国的稀土储量占全球40%，而且中国拥有完善的供应链以及成熟的体系，离开了中国，无论是美国还是全球其他国家都会受到影响。稀土矿对于航天航空、军事、芯片等领域有着重要作用，不可或缺，无法替代！对于美国来说，他们之所以急于主动谈判，不仅仅是因为离不开中国的供应链，导致美国商品居高不下，中国稀土的管控令美国感受到了前所未有的压力，短时间内根本不可能找到替代品。即便和乌克兰签署矿产协议，但也需要至少10年才能获得收益，所以中国依然有底牌，美国接下来还会主动找中国谈判。

中美取消关税受益板块：​1，消费电子、通讯设备、等电子行业​2，光伏设备​3，日用品​服装鞋类、家具用品、玩具、运动用品​4，汽车零部件​5，风电设备财经今日看盘​​​

中国企业通过首轮贸易摩擦的历练已积累了一定应对经验，正以更加主动的姿态化解新一轮关税政策带来的冲击。文：国金宏观宋雪涛/厉梦颖 近期，全球贸易紧张局势似乎暂时得到了缓解。在“对等关税”暂缓90天期间，特朗普政府一直...

中美贸易战谈判结束！今日凌晨的四大消息持续发酵！一、中美贸易战谈判结束！中美日内瓦经贸会谈联合声明！双方约定在2025年5月14日之前实施一系列措施，包括调整和取消对彼此商品征收的关税，以及暂停或取消非关税反制手段。此外，双方还将建立沟通机制，持续就经贸关系进行协商，未来可能会在中美或第三国开展磋商。要知道，美国最初在关税问题上挑起摩擦，全球都为此付出了沉重代价，美国自己也是损人不利己。而我们国内对这种霸权行为进行了坚决回应，这才让美国不得不先低头，释放出和谈的积极信号。不过，美国主动挑起关税争端，虽然表面上要和中方会谈，但在关税问题上很难做出实质性让步，要达成双方都满意的结果，注定是个漫长且复杂的过程。二、短期可以继续留意一些涨幅不大的补涨机会，和核心品种分歧调整后的机会。从周末公布的4月通胀数据来看，短期压力依然较大，市场还在担心二三季度的回落压力。随着深成指和创业板指完成补缺，多头短期上攻的目标少了。所以，指数越接近3400点，越要控制好仓位。虽然现在指数失真严重，但大部分时间，涨的时候可能不是一起涨，跌的时候却是一起跌。三、A股市场的成交量，依然在5000亿元水平。沪深A股主要的大盘指数在利好消息刺激下，走出了小幅度上涨走势。盘面上看，多数个股上涨，人气比较高。利好刺激，A股上行，周二能否继续上涨？上证指数，今天高开，虽然盘中回补下探，但是没有完全回补缺口，技术面留下了瑕疵，近期走出了三个缺口都没有回补。过去三个交易日的K线，连续释放了调整信号。四、盘面上，权重股、题材股全线走强，市场具备明显的赚钱效应。三大指数集体高开后全天强势震荡，其中深成指涨超1.5%，创业板指超2.5%，收盘两市总成交近1.3万亿，较前一交易日放量接近10%，上涨个股超3500家。指数走势量价齐升，很健康。叠加今天盘后利好刺激，明天指数继续拓展高度走势，盘中会回调还是倾向博弈点。题材上看，最强的军工和机器人板块，军工有走成新主线的预期，这个板块需要重点关注前排核心表现。

有些人说，中国在贸易谈判中吃了亏，一个是30%，一个是10%。但现实恰恰相反：中国得到了他们要求的一切。让我解释一下：中国的需求:如果你先取消4月2日的所有关税，我们才会和你谈贸易。美国同意了。4月2日之前，美国对中国商品征收30%的关税，中国对美国商品征收10%的关税。这就是我们今天的处境，这将在未来几天和几周内得到解决。这仅仅是个开始。

中美互降关税利好哪些板块？​​-家电板块：海尔智家、美的集团、格力电器等企业对美出口占比较高，关税减免可提升毛利率，增强国际竞争力。​​-机械设备板块：徐工机械、中联重科等企业，关税下调能促进机械设备出口，提升企业业绩。​​-消费电子板块：立讯精密、歌尔股份、工业富联等苹果供应链企业，关税下调可能带来订单回流，提升企业盈利能力。​​-半导体板块：中芯国际、北方华创、华大九天等企业，会谈可能涉及技术出口管制松动，国产替代加速，推动半导体设备和材料国产化。​​新能源板块​​宁德时代、比亚迪、国轩高科等企业，若特斯拉等美国车企在华关税下调，有利于中国电池和零部件企业拓展国际市场。全球绿色能源合作加强，也会推动光伏和储能产业发展，利好隆基绿能、通威股份、阳光电源等企业。​​农产品加工和贸易板块​​金龙鱼、登海种业、大北农等企业，中方可能扩大对美农产品进口，相关企业库存周转效率有望提升。​​金融板块​​工商银行、建设银行、中国平安、中信证券等金融企业，经贸关系缓和，市场信心增强，金融行业整体受益于经济复苏和政策支持。​​物流与跨境电商板块​​华贸物流、小商品城、跨境通等企业，贸易环境改善，跨境电商业务有望迎来新的增长点，物流企业也会因贸易量增加而受益。财经今日看盘

美国人其实要就是中国取消除关税另外的反制，说白了就是稀土，而中国今天取消了！简单来说，稀土就像做菜的调料——没有它，很多高科技产品就"没味儿"了，中国以前通过控制稀土出口，在国际谈判中握有一定话语权。美国虽然想自己挖稀土，但成本高、技术难，折腾了好几年也没完全摆脱对中国的依赖，现在中国主动放开一部分出口，既给了美国点甜头，也给自己留了后手。看起来是中国让步，其实背后有更深打算，现在中国稀土产业正在升级，与其只卖原材料，不如多搞点高附加值的产品（比如稀土磁铁、催化剂）。放开低端出口，既能赚钱，又能倒逼国内企业往高端走，而对美国来说，短期是好事，但长期看，稀土的加工技术还是握在中国手里，想完全"脱钩"没那么容易。中美这场贸易较量，就像两个高手过招，不是看谁一拳打得更狠，而是看谁更能灵活应对，中国这次调整稀土政策，有点像打太极——你压得越狠，我反而借力打力，稀土资源重要，但更关键的是谁能把资源变成更高端的技术和产品。美国现在最头疼的不是买不到稀土，而是怎么把稀土变成自己能用的东西，中国放开采购限制，短期能缓和矛盾，但长期来看，美国还是得想办法突破技术瓶颈，这场博弈远没结束，但中国的策略越来越清晰：不跟你硬拼，而是慢慢把优势转到产业链上游。说到底，贸易战拼的不是一时输赢，而是谁能笑到最后，中国这一步，既给了对方台阶下，又给自己留了发展空间，算是一举两得，未来怎么走，还得看双方怎么出招。