随着2024年各主要发卡银行中报的发布，其信用卡在2024年上半年的业绩均已悉数亮相。通过对各行信用卡业绩中的卡量规模、交易总额、贷款余额、业务收入和不良率等五个维度数据的跟踪，不出所料，信用卡业务2024年上半年的表现确实不尽如人意。

由于监管要求不再以卡量规模作为、客户数量等，作为发卡银行单一或主要考核指标，因此发卡银行在规模的披露中采取了不同的口径，包括累计发卡量、流通卡量（或在册卡量）、流通户数等，不同口径对于业务分析影响不同，因此本刊也不再关注累计卡量规模变化。

无论是累计发卡量，或是流通卡量两组数据，都遮掩了用户已经销卡或者重叠持卡的真实现象，而不管用户使用哪张信用卡消费，实际上还是记在单一的用户账户。相比较而言，在业绩中披露用户数量对信用卡业务进行分析更为客观。

2024年信用卡中期业绩中，对国有/股份制银行进行了跟踪，其中披露用户数量的共有四家银行。有行业“标杆”之称的招行信用卡为6934.85万户，较上年末仅下降了0.56%，连续三年半保持了规模的稳定。光大信用卡用户数量增长了1%，华夏信用卡用户数量虽然减少，但也仅减少了不到2%。

从流通卡量数据来看，披露该数据的五家银行全部规模全部下降，这也是监管要求削减睡眠卡比例的政策得到进一步落实。根据《中国银行卡产业发展蓝皮书（2023）》统计数据指出，2022年末信用卡累计活卡量为6.5亿张，同比增加1.1%，而活卡率为57.01%，同比增长0.11个百分点。

用户规模变动不大，而流通卡量下降较多，间接反映出一户多卡现象中更多睡眠卡被注销。睡眠卡现象反映出在“重拉新，轻留存”经营思想下，信用卡业务过度追求规模，忽视对用户精细化经营，因此造成了大量睡眠卡的形成，是信用卡业务在增量发展阶段所带来的问题之一。

因此关注存量用户，考虑如何改善服务水平、提升权益粘性，是向存量经营转型的要点。信用卡业务靠增量发展模式遭遇到严重制约的情况下，就看谁能尽快完成经营思想的转型，以及业务发展模式的调整，谁就有可能在市场中占得有利位置。

信用卡交易金额是信用卡业务的重要指标，也是信用卡活跃度的重要体现。对“睡眠卡”的评定就是以是否有交易为界限，只有用于交易才能为发卡银行带来交易手续费、业务收入。

从2024年中报披露的数据中，国有/股份制银行的信用卡交易金额，与去年同期相比，除一家银行为增长11.3%外，都延续了2023年中期报告中的下跌趋势。2023年同期仅有两家与2022年相比跌幅超过2位数，而2024年这一规模达到了七家。不仅数量增加，交易金额下降幅度也扩大。

信用卡交易金额下降，主要受到2024年上半年社会零售总额整体走低的经济大环境影响颇大。在7月份社会消费品零售分项种类中多项消费品下跌明显，特别是一些非生活必需消费品，如服装、金银珠宝、化妆品、汽车等高额消费品类的增长是-5.2%、-6.1%、-10.3%、-4.9%。为此，对比了2023年11月份社会消费品零售分项种类中同类消费品的零售总额，上述几款品类分别达到了22%、-3.5%、10.7%、14.7%等幅度。

由此可见，社会消费品零售总额的涨跌，对信用卡交易规模的增长是有一定间接联系。但是也应看到，代表民生消费的粮油食品、体育娱乐、中西药品等种类没有受到影响，继续保持较高增长速度，七月份分别增长了16%、10.7%、5.8%，与去年十一月份相比保持了基本一致。

从这个角度应该可以看到，大众的民生类消费受到外界经济因素的影响较小，属于日常生活消费，具有较强的刚性需求。信用卡应该考虑到这种消费需求的变化，及时调整信用卡权益向民生类消费倾斜，一方面增加信用卡的活跃度，另一方面提升用户粘性。

三月份国务院正式印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，标志着新一轮以旧换新政策开始实施。发卡银行应积极发挥信用卡在消费金融业务中的主导地位，在用户权益策划中考虑与该政策进行有机结合，积极践行该政策的落实，同时为用户提供优惠权益，提升信用卡的使用频率和消费金额，实现业务良性发展。

信用卡透支余额指标，同样反映了信用卡的活跃程度，被主要的发卡银行所重点关注，即便是在疫情的四年时间中，多家发卡银行的该数据处于增长通道，2024年中期业绩中，该数据保持了平稳有升，但又两极分化的态势。

在国有/股份制银行中，建行信用卡以10003.56亿元，成为首家突破万亿元门槛的发卡银行，通过中报反映出建行信用卡在家居、汽车分期业务方面，特别是“以旧换新”政策出台，加大了分期产品的力度。据分析，建行信用卡透支余额的增长很大程度来自于分期业务的规模。

招行信用卡以9200亿元继续保持透支余额规模的第二位，农行信用卡以10.45%居增速首位，同时以7700亿元位列透支余额规模第三位。中行、工行也分别达到5.7%、3.2%的增幅，中行信用卡分期交易额为1850亿元，

城商/农商系银行中，受制于规模限制，透支余额规模与国有/股份制银行规模相比差距很大，目前内部也相差悬殊，根据规模分为三大阵营，300亿元以上、100亿元以上，以及100亿元以下

广州银行在2023年的透支余额为860亿元，由于是未上市银行，因此中报未予披露，但这一规模是目前在城商/农商系银行中位居首位。目前江苏、上海、宁波、浙商（因规模放在本类中）四家银行为300多亿元级，北京银行以162亿元、18.7%位列增速首位，南京银行以83.6亿元、16.2%居增速次席。

2024年中期报告，有五家股份制银行公布信用卡业务收入，招行信用卡以447.08亿元继续领先，华夏信用卡以86.97亿元、同比下降0.16%居最低降幅，其它几家银行均出现不同程度下降。

2024年Q1季度报告中，信用卡逾期超过180天未偿信贷总额首次突破1000亿元，各银行信用卡不良率也出现了总体攀升的现象，甚至出现了多家银行暴增现象。国有/股份制银行中，分别出现了增长0.58、0.4、0.26个百分点的情况。

城商/农商系银行中，出现了增长2.33、1、0.93、0.81个百分点的现象，信用卡业务风险问题在向存量经营转型中，被暴露出来后，发卡银行对此问题不容小觑。

2022年出台了《通知》，两年时间里各银行积极贯彻《通知》的要求削减睡眠卡规模，与此同时，也面临着从增量经营向存量经营重大转型的时期。在这场局面，不仅国有/股份制银行要面对，城商/农商系银行同样要面对。

虽然国有/股份制银行面临“船大难掉头”的困难，但是下决心转型成功，原有市场规模依然会显示出原有的动力，而城商/农商系银行尽管具备“船小好调头”的优势，但是如果没有明确发展方向，更没有转型的动力，信用卡业务依然会持续萎缩。

实际上，作为行业标杆的招行信用卡业务，就是摆在面前的学习案例。观察近几年的招行信用卡发展趋势，卡量规模增速低于交易额增速，即便在卡量由于注销睡眠卡而下降的同时，交易额没有受到太多影响，这也反映出招行信用卡在存量经营方面已经给了正确“答案”。

此次转型无可逆转，带给信用卡行业更多的思考和挑战，不仅传统信用卡产品面对新时期用户对信用卡观念上的变化，也有为产业升级带来的机遇。发卡银行不仅要适应这种变革，更应该积极参与到这场变革之中，在理念、科技等方面勇于创新，通过新兴的支付科技手段提高业务水平，为信用卡业务持续健康发展提供有力的支持。

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