重庆银行股价大跌背后:三季度营收下滑16%且面临资本补充压力

核心价值发现者 2023-12-26 16:10:13

股价跌幅超36%,三季度营收下滑近16%,信贷业务面临相对集中风险,重庆银行三次护盘为何股价跌跌不休?

回归A股以来,重庆银行股份有限公司(以下简称:重庆银行,601963.SH)股价一路走低。数据显示,自登陆A股以来,重庆银行因股价持续低迷已三次触发稳定股价措施启动条件,重庆银行也三次出手增持公司股份,但整体效果不太明显。截至2023年12月21日收盘,重庆银行股价为6.89元/股,较发行价已跌去36%,较最高价跌去54%。

股价一路走低的背后,重庆银行营收又出现下滑,前三季度下滑3.84%,第三季度大幅下滑近16%。与此同时,信贷业务也面临相对集中风险。

资本充足方面,截至9月末,重庆银行核心一级资本充足率为9.40%,一级资本充足率为10.29%,资本充足率为12.48%。值得关注的是,随着《商业银行资本管理办法》实施,重庆银行将面临着资本补充压力。

针对股价走势、经营业绩、资产质量、资本补充等问题,发现网向重庆银行发送采访调研函,截至发稿前,重庆银行未就有关问题给予合理解释。

回归A后股价跌跌不休 已三次出手护盘

公开资料显示,重庆银行成立于1996年,由重庆37家城市信用合作社及市联社、10家地方财政局和39家企事业单位联合发起设立。1998年3月,更名为重庆市商业银行,2007年8月,再次更名为重庆银行。2013年11月重庆银行成为首家在香港联交所上市的内地城商行,在2021年2月该行又成功登陆A股,成为“A+H”股城商行。

回归A股以来,重庆银行股价走势就受到投资者高度关注。数据显示,重庆银行2021年2月上市之初股价曾涨至最高点15.04元/股,随后便呈现出一路下行的趋势。截至2023年12月21日收盘,重庆银行股价为6.89元/股,较10.83元/股的发行价已跌去36%,较最高价跌去54%。

值得注意的是,自登陆A股以来,重庆银行因股价持续低迷已三次触发稳定股价措施启动条件,重庆银行也三次出手增持公司股份,共耗资约8220万元,但整体效果不太明显。

具体来看,第一次是2021年8月,重庆银行发布关于稳定股价措施的公告,根据稳定股价预案,拟采取由现任非独立董事、高级管理人员、第一大股东增持股份的措施稳定股价,增持金额合计不低于2659.76万元,其中第一大股东重庆渝富增持金额不低于2585.90万元。

半年后,2022年2月,重庆银行再度发布稳定股价措施的公告,本次拟增持金额合计不低于2662.24万元,其中第一大股东重庆渝富增持金额不低于2585.90万元。

(第三次稳定股价措施公告截图:重庆银行官网)

2023年2月,重庆银行第三次发布稳定股价公告,拟增持金额合计不低于2898.27万元。公告显示,自2023年1月3日至2月6日,该行A股股票已连续20个交易日的收盘价低于最近一期经审计的每股净资产(经调整后为11.80元),又触发稳定股价条件。据悉,此次稳定股价措施已在7月份实施完毕。

三季度营收大幅下滑近16%

从目前股价走势来看,重庆银行三次出手护盘效果并不理想。业内人士指出,股价表现方面不理想与该行业绩有着重要关联。

据重庆银行发布的2023年第三季度报告显示,截至9月末,重庆银行资产总额7414.82亿元,较上年末增长8.29%;负债总额6859.60亿元,较上年末增长8.33%。

资产规模的扩张并没有带来营收业务的增长,继2022年营收负增长之后,2023年前三季度重庆银行营收又同比下降,经营压力比较明显。数据显示,今年前三季度,重庆银行实现营业收入102.48亿元,较上年同期下降4.10亿元,降幅3.84%;实现净利润44.99亿元,较上年同期增加0.62亿元,增幅1.40%。

(财务数据截图:重庆银行2023年第三季度报告)

但是在第三季度单季,即2023年7-9月,重庆银行营收同比下降15.88%,净利润同比下滑了6.04%。

对于经营业绩下滑的情况,重庆银行管理层近日在三季度业绩说明会上表示,受LPR(贷款市场报价利率)下调等影响,2023年前三季度重庆银行净息差、净利差有所收窄。此外,2022年同期汇兑损益基数较高,重庆银行优先股于2022年末赎回,2023年三季度汇兑损益同比变动为负值,这也导致三季度营业收入同比有所下降。

(数据截图:重庆银行2022年度报告)

值得注意的是,这不是重庆银行首次出现营收下滑的情况,2022年,重庆银行实现营收134.65亿元,同比减少7.23%,为近十年来首次下滑;从季度数据来看,2022年四个季度重庆银行营收增速均出现了下滑的情况。

信贷行业集中度相对较高 资本面临补充压力

作为“A+H”股城商行,重庆银行可依托成渝地区双城经济圈建设、西部陆海新通道建设、新时代西部大开发等战略,发挥区域环境优势。不过,受业务发展策略及区域经济结构的影响,重庆银行前五大行业贷款余额占公司贷款的比重较高,达68.31%,信贷业务面临一定行业集中风险。

资产质量上,截至9月末,重庆银行不良贷款余额51.06亿元,较上年末增加2.71亿元;不良贷款率1.33%,较上年末下降0.05个百分点;拨备覆盖率225.38%,较上年末上升14.19个百分点。

资本充足方面,重庆银行核心一级资本充足率为9.40%,一级资本充足率为10.29%,资本充足率为12.48%。核心一级资本充足率较2022年同期的9.63%,同比下降了0.23个百分点。

值得注意的是,国家金融监督管理总局发布的《商业银行资本管理办法》(下称《资本办法》)将于2024年1月1日开始施行。《资本办法》按照银行规模和业务复杂程度,将其划分为三个档次,匹配不同的资本监管方案。其中,规模较大或跨境业务较多的银行,被划为第一档,将对标资本监管国际规则。据悉,重庆银行即属于适用于第一档资本监管方案的银行。因此从监管要求以及重庆银行资本消耗的角度来看,后续该行核心资本面临补充压力。

合规经营方面,11月9日,国家金融监督管理总局重庆监管局行政处罚信息公开表显示,因投资业务调查、审查、审批不尽职,资金投放不合规,重庆银行被罚款150万元,时任重庆银行金融市场部副总经理(主持工作)郭洪涛、时任重庆银行评审部审查员陈润荪分别被警告。

据发现网不完全统计,在2022年,重庆银行因委托贷款资金违规流入房地产企业、贷款风险分类不准确等连收两张百万级罚单,被罚金额累计380万元。此外,重庆银行还因与身份不明的客户进行交易等违法行为,被央行重庆营管部罚款395万元,张琪等3名责任人合计罚款12万元。

(记者 罗雪峰 财经研究员 周子章)

0 阅读:1

核心价值发现者

简介:发现网——《发现》杂志社主办